最近有朋友推荐了两个涨价品种，粘胶短纤和草铵膦$三友化工(SH600409)$ $利尔化学(SZ002258)$ ，看下来感觉还是一般，再跟踪研究下：

1）粘胶短纤：

催化剂是库存降到了很低的位置，且新种植季，美国和巴西的棉花种植面积有望下降，如果替代品棉花走上行趋势，粘胶短纤本来开工率就高，有望走上行趋势，但看下来有几个问题；

一是棉花价格很难研究，不容易判断；

二是粘胶短纤还存在莱赛尔的潜在替代，二者价格都在1.2w出头；

三是粘胶短纤这边，龙头赛得利的竞争策略感觉还是想压价格，没有太大变化；

2）草铵膦：

催化剂是出口退税取消，上周已经涨价2000元，且26Q1马上来到旺季，涨价会超预期，看下来有几个问题：

一是供需压力还是很大，全球30w吨产能，国内20w吨+海外10w吨，需求预计10-12w吨；

二是龙头河北诚信（产能7w吨）对份额诉求很强，感觉想压价格；

三是替代品草甘膦供需压力没有缓解，如果草甘膦没有办法向上突破，一直在2.3-3w徘徊，草铵膦的价格也比较难；

不过目前时点不错，出口退税取消叠加旺季，草铵膦涨价1w应该能看到，按利尔2.5-3w吨产量算，对应2亿以上利润，给10-15倍，对应20-30%涨幅，上周基本反应了，可以看看能不能超预期；