$广康生化(SZ300804)$ 今天看到山西一个地下工厂的爆炸事件，生产的是2-硝基-3-甲基苯甲酸；

1）这个事会影响硝化反应，后面检查会更加严格；

2）这个产品是K胺的原材料，K胺用于生产氯虫苯甲酰胺；K胺这个品种去年做过，联化表现突出；

这个事件直接利好的还是K胺，因为氯虫供需依然过剩，K胺相对供需平衡一些；

3）去年看好K胺的逻辑实际miss了，因为供给端有很多地下灰色产能+有道爆炸后还遗留了库存；

4）整体感觉投资机会远不如去年：

一是这次边际影响还不够大，不知道会影响多少地产工厂产能；

二是25年底K胺专利过期后，26年新产能会慢慢出来，天时不如25年；

三是标的上，最好的标的联化科技，市值有些大了，25Q4因为炒锂电+小核酸还默默创了新高，而广康这些太偏情绪；$联化科技(SZ002250)$

5）最主要还是觉得有些一鼓作气，二而衰，三而竭的感觉；