$星源材质(SZ300568)$ 简单对比一下。
恩捷有个定增，星源在港股ipo，这部分会增加一些市值。
恩捷定增后，未来满产大概湿法140亿平，干法也有十亿平出头。
星源，干法维持在20亿平出头，马来全部达产后，湿法接近40亿平。星源湿法产线新一点，完成港股ipo后。负债，净利，毛利至少和恩捷持平问题不大
所以两者市值合理应该在2.7～3比1这样。目前看，由于年报预告的影响，让星源的走势相对偏弱一些。
如果按15pe合理的话，目前市场给两家估值基本差不多是按每平净利润3毛来算的，这和主流机构的预测一致。虽然预测相对保守，但隔膜价格上涨到这个数还有较大空间。
比如星源港股ipo成功后，按现在价格，个人预估市值达到230亿，湿法每平净利润3毛的话，干法低一点，按16亿净利润算，对应pe14。
结论:个人感觉如果还没有换仓恩捷的话，现在价格，没太大必要再去调仓了。
我前面已经完成调仓了，目前两只都有，持仓接近1:1。