中国载荷相控阵领域的产业链分工：国家队主导系统集成，民营企业抢占核心高价值零部件
在中国载荷相控阵（主要指卫星有效载荷中的有源相控阵天线及相关射频系统，核心用于低轨卫星互联网、SAR遥感、通信等）领域，产业链已形成较为清晰的分工格局。整体呈现“国家队主导系统集成 + 民营企业抢占核心高价值零部件”的特点。
产业链可简化为上中下游的三级结构：
上游：核心芯片与材料（最高壁垒、最高毛利，占载荷价值30-50%+）
中游：T/R组件 + 微系统集成（量产与工程化关键，占载荷价值30-50%）
下游：载荷/天线子系统集成 → 整星总装（系统级玩家主导）
简化产业链分工图示（文本流程图）
上游：核心芯片 / 半导体材料
↓
铖昌科技（星载T/R芯片龙头，GaAs/GaN/硅基全覆盖，星载市占70%+）
国博电子（T/R芯片+组件一体化，中电科55所背景）
臻镭科技（射频收发+ADC/DAC+电源管理芯片，抗辐照方向强）
其他：中电科13所/55所（军工高端）、雷电微力（毫米波芯片）
↓（芯片 → 组件）
中游：T/R组件 + 微系统 / 天线阵面集成
↓
国博电子（国内T/R组件销量最大，年产数十万通道，星载+军用双线）
臻镭科技（微系统模组集成）
雷电微力（毫米波相控阵微系统，低轨卫星核心供应商）
天箭科技（高功率相控阵组件）
↓（组件 → 子系统）
下游：载荷子系统 / 整星集成
↓
国家队主导：中国航天科技集团（五院/八院等，整星+载荷总装）
中国航天科工集团（二院等）
中国星网 / 上海垣信（GW星座、千帆星座总体单位）
民营参与：银河航天（平板相控阵载荷）、上海瀚讯（整载荷方案）
↓（载荷 → 应用）
低轨卫星互联网（千帆/GW/星链竞品）、SAR遥感、军用通信等
主要参与主体分工对比表（2025-2026年最新格局）
由于存在外采或联合研制等，实际合作关系非常复杂，以下以千帆星座为例做说明。
千帆星座（也称G60星链计划）是中国低轨卫星互联网核心项目之一，由上海垣信卫星科技有限公司主导运营和建设，目标到2030年部署超1.5万颗卫星，提供全球宽带覆盖、手机直连等多业务融合服务。截至2026年2月，已完成多批次组网发射（在轨卫星超百颗），进入密集组网阶段。
千帆星座供应链高度国产化，强调“星-箭-端-网”全链条自主可控。运营方垣信卫星深度绑定上海国资（上海联和投资控股），载荷与制造环节以关联企业为主，射频核心器件引入民营高价值供应商。
图示如下：
千帆星座的通信载荷由上海瀚讯独供，T/R芯片由铖昌科技主导，这两项占单星成本大头，相关产品毛利率高。可以看出，千帆星座的供应链已实现核心环节自主，格思航天+上海瀚讯形成“制造+载荷”闭环，成本迭代快（预期）。
2025-2027年组网高峰（648颗→全球覆盖），对芯片/组件/载荷需求年复合增速超100%。民营供应商，如铖昌、臻镭、通宇通讯等弹性最大。
需要注意的是，发射节奏依赖火箭运力（国家队为主，民营补充），目前还存在一定的不确定性。
总体特征与2025-2026年趋势
最高壁垒与价值集中在上游芯片：T/R芯片占载荷成本30-50%，毛利率70%+，铖昌科技在星载领域护城河最深（国产替代刚需最强）。
中游组件是量产瓶颈：国博电子与雷电微力形成双寡头格局，产能扩张与交付节奏决定星座组网速度。
下游以国家队+头部商业公司为主：整星与载荷集成仍高度集中于有资质的大型单位，民营主要切入子系统或特定频段。
当前阶段（2025-2026）：低轨星座进入密集组网期（千帆、GW加速），对T/R芯片与组件需求爆发式增长，预计核心零部件需求年复合增速超100%。
此分工基于公开行业报告、上市公司公告与产业链调研通过 Grok AI 综合查询得出，作者不保证资料来源和结论的准确性，据此操作后果自负。