七号数据
· 北京
近几个季度订单增速连续改善、25Q3订单增速同比高增、公司验证情况较好的行业。这些行业自下而上需求改善的置信度较高：计算机设备、船舶、数字芯片设计、液冷温控、电池、风电设备、半导体设备、其他电源设备、电网设备、自动化设备、CXO、通用设备等。对应的代表公司如图。
根据A股日历效应，一般在12月中下旬、最迟明年年初，市场的定价与景气因子的关联度会提升；到时，上述订单连续改善、需求侧有回暖迹象的板块，依然会是行业比较中一条值得跟踪的线索。
近几个季度订单增速连续改善、25Q3订单增速同比高增、公司验证情况较好的行业。这些行业自下而上需求改善的置信度较高：计算机设备、船舶、数字芯片设计、液冷温控、电池、风电设备、半导体设备、其他电源设备、电网设备、自动化设备、CXO、通用设备等。对应的代表公司如图。
根据A股日历效应，一般在12月中下旬、最迟明年年初，市场的定价与景气因子的关联度会提升；到时，上述订单连续改善、需求侧有回暖迹象的板块，依然会是行业比较中一条值得跟踪的线索。