$渤海租赁(SZ000415)$
仔细琢磨了俩小时
1:航空板块有鱼，至少国内航空客座率已经开始创新高了，超过2019年，票价也有提升（10月份）
2:飞机供应链产能有问题。C919本来今年预计产能75架，走到现在今年目标已经调整为25架，C919无法大规模在供给端提供产能。波音和空客积压的订单为天量，产能也有问题。
需求端：飞飞机能挣的钱更多了；供给端：造飞机的造不出来那么多飞机。
民航处于上行周期（叠加油价低），整个行业挣的钱会变多，怎么分？
首先是民航本身受益，南航东航国航这些公司不再会巨亏几百亿每年了，大概率进入盈利周期。
其次是谁手里有能飞的飞机谁🐮🍺
渤海租赁手里的1100架飞机必将成为各民航争抢的对象（不光是国内还有国外），那么结果只有一个：价高者得！
能有多高的价呢？
目前的租金收益率大概在11%左右
收益率每提高一个点净利润似乎可以提高20多亿（我蒙的，不太会算）
另外我查了一丢丢资料，这公司最疯狂的时候能借年利率11%的美元债，真是疯了！！
大胆“幻想”一下：租金收益率顶峰干到15%，不过分吧
租金多收100亿
再“幻想”一下：利息从100亿降到50亿（卖船队的钱能提前还不少钱+高利率转换为低利率贷款）
加起来多150亿
四舍五入一下，一切顺利的话一年挣一个当前市值，市盈率1倍
200亿的渤海租赁一年挣200亿市值总不能还是200亿吧
相比之下，1400亿的国航一年挣200亿市值还真有可能是1400亿。
在我看来，拥有核心资产的渤海租赁不输那几大航司，它们能挣多少钱渤海租赁就能挣多少钱。周期运行到一定阶段的时候，拼的不是运营，拼的是谁有飞机，能飞的飞机。
航空板块有鱼（净利润提升）这点概率是非常大的，看哪个环节能吃鱼肚了。
超级航空周期也不是不可能