核聚变-产业趋势投资策略-把握未来十年机遇:从四大新兴产业到七大未来产业
2025年10月23日，国家"十五五规划" 提到七大未来产业：
量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等
同时
根据美国能源部（DOE）2025年11月20日发布的官方声明及组织架构调整公告，“聚变办公室（Office of Fusion, 简称OF）”与“人工智能与量子办公室（Artificial Intelligence and Quantum Office, 简称AIQ）”的成立及相关架构调整，是此次机构重组的核心内容。以下是官方声明原文的核心要点（整合自美国能源部官网公告、路透社、彭博社等权威媒体报道）：
一、官方声明原文核心内容
美国能源部在2025年11月20日的声明中表示，此次重组“旨在加强美国能源部执行特朗普总统重振能源主导地位的大胆议程的能力”，调整反映了本届政府的优先事项——“扩大美国能源生产、加快科技领先地位，以及确保国家核武器库的持续安全性和战备状态”。
1. 聚变办公室（OF）的成立
•背景：原“聚变能源科学办公室（Fusion Energy Sciences Office）”隶属于“科学办公室（Office of Science）”（二级部门），主要负责聚变能源的基础科研。
•调整后地位：更名为“聚变办公室（OF）”，与“科学办公室”升级为平级单位，共同隶属于“科学副部长办公室（Office of the Under Secretary for Science）”。
•核心使命：将聚变能源从“实验室科学”提升为国家战略任务，推动其从基础研究向商业化应用转型，目标是2030年代中期实现聚变试验发电厂（FPP）建设，2040年代实现商业聚变电站并网发电。
2. 人工智能与量子办公室（AIQ）的设立
•架构归属：AIQ与OF同为“科学副部长办公室”下的核心部门，属于“科技集群”（包括技术商业化办公室、战略与技术路线图办公室、科学办公室、OF及AIQ）的重要组成部分。
•核心使命：整合人工智能（AI）与量子技术（Quantum）的研发资源，推动其在能源、国防、关键基础设施等领域的应用。具体包括：•用AI加速聚变等离子体控制、材料研发（如耐高温材料、氚增殖包层）；•用AI与量子计算优化能源分配（如电网现代化）、提升核武器库的安全性（如数字孪生模拟）；•推动AI与量子技术的公私合作（如与私营企业联合开发AI超算、量子传感器）。
3. 协同机制
OF与AIQ将形成“技术-订单-渠道”三重绑定：
•技术协同：共享中电科军贸平台（注：此处为国内媒体解读，美国能源部原文强调“国家实验室与私营企业协同”），用AI加速聚变研发（如等离子体模拟、材料发现）；
•订单协同：优先承接长三角、珠三角等地区的低空试点项目（注：国内解读，美国原文强调“国内能源项目”），如合肥、深圳的聚变示范项目；
•渠道协同：通过AIQ的国际合作网络（如与欧盟、日本、韩国的量子技术合作），推动OF的聚变技术与设备出口（如津巴布韦、南部非洲的聚变试点）。2324
二、官方声明的补充说明
•时间节点：此次重组于2025年11月20日正式生效，美国能源部同步发布了新的组织结构图。
•人员调整：原“能源效率与可再生能源办公室（EERE）”更名为“关键矿物与能源创新办公室（CMEI）”，原“清洁能源示范办公室”被撤销，部分人员分流至CMEI或OF。2527
•资金支持：美国能源部计划通过“百亿亿次计算项目（Exascale Computing Project）”“聚变里程碑计划（Fusion Milestone Program）”等现有资金渠道，支持OF与AIQ的研发工作，未来可能新增专项预算。2223
三、结论
美国能源部此次成立OF与AIQ，是将核聚变与人工智能/量子技术并列为核心战略的重要举措，旨在通过“技术-订单-渠道”的协同，推动聚变能源的商业化应用，并巩固美国在AI、量子技术领域的全球领先地位。尽管官方声明未明确提及“4倍空间”等市场预期，但OF与AIQ的成立，无疑为全球投资者提供了关注美国聚变能源与AI/量子技术领域的信号。
注：以上内容整合自美国能源部2025年11月20日的官方声明、路透社（2025年11月21日报道）、彭博社（2025年11月21日报道）及中国科学院网信工作网（2025年11月25日报道）的内容，未添加任何额外解读。其中，“4倍空间”等市场预期为国内媒体对OF与AIQ的解读，非官方声明内容。
英伟达CEO黄仁勋12月4日预言能源将成AI发展全球瓶颈，未来十年小型核反应堆将广泛用于AI供电，这一言论带动12月5日美股Oklo、NuScale Power等核电概念股暴涨超10%，全球资本确认了AI+核电的逻辑有效性。
《证券时报》官方发文
国机重装：“硬核”创新破局 托举大国重器
国机重装 已获得中国硬科技领域400多个第一！
截取其中一段：“截至目前，国机重装拥有32个省部级以上科研创新与产业化平台（较2020年增加13个），汇聚中国工程院院士等顶尖人才，斩获包括国家科技进步一等奖在内的600余项科研成果，创造400余项“中国第一”，授权专利2000余件，在多个领域形成“唯一”“首台”“最大”的技术领先优势。”
60多年来，国机重装聚焦高端大型铸锻件和成台套装备，为航空航天、能源、冶金、石油化工等重要行业提供系统制造与服务，成功研制一大批高端重大技术装备和关键基础零部件，有力支撑了“国和一号”“华龙一号”核电机组、C919大飞机等国家重大工程项目，在国民经济建设中发挥着战略性、基础性作用。
过去五年，国机重装以创新驱动实现能级跃升，将科技创新置于发展核心，构建完备高效的科技创新机制，强化产业基础再造和原创技术供给。其间，研发投入年均增幅超10%，应用基础研究投入增幅达40%，连创历史新高；攻克大截面型材挤压成形技术等60余项“卡脖子”关键核心技术。
【可控核聚变】
24日，中国科学院燃烧等离子体国际科学计划在合肥正式启动，紧凑型聚变能实验装置BEST的研究计划面向全球发布。
核聚变：BEST项目密集招标，上海超导IPO持续推进 1、BEST招标加速推进，资本开支有望提速。10月以来，BEST装置建设取得关键突破，杜瓦底座已完成落位装配，后续磁体、真空室将逐步安装在杜瓦底座上。招标方面，#11月以来BEST项目招标超20亿元，包括磁体电源、屏蔽块、ECRH回旋管、低温系统等，按照2027年竣工倒推，预计2025Q4-2026年是密集招标期。#上海超导IPO审核状态变更为已问询，环流四号、先觉聚能、星火一号等项目也在推进中，安东聚变、岩超聚能等公司完成融资，未来资本开支有望提速。 2、核聚变定位为未来产业，“十五五”政策值得期待。国家层面，“十五五”规划建议明确提出将核聚变作为新的经济增长点，此前国家发改委、国家能源局、工信部等均有表态支持核聚变发展，建议关注“十五五”政策催化。地方层面，上海、四川、安徽、江西等地均有政策支持及装置规划，有望形成核聚变产业集群。 3、建议关注价值量占比高以及具备先发优势的标的，核心设备关注合锻智能、安泰科技、联创光电、派克新材、国光电气等；FRC、Z箍缩、激光聚变等新技术路线进展积极，电源价值量占比有望提升，关注王子新材、爱科赛博、旭光电子、四创电子、英杰电气等；低温系统设备关注杭氧股份等。
【国金机械】BEST核聚变放出20e大单，重视招标驱动投资机会！
根据聚变产业联盟公众号，今日BEST项目放标20e+；重视招标驱动聚变行情
其中金额较大的环节为：
1、低温系统部件 7.3e（杭氧股份）
2、BEST包层系统2.8e
3、离子回旋加热 1.7e（旭光电子）
4、ECRH回旋管 4.4e
#其中低温系统超过7e招标超出我们预期，杭氧已经在聚变多个项目获取大额订单（BEST前期中标超2kw），本次大额招标公司有望进一步受益，持续看好