c小乖
· 四川
此前我强调过T布的预期差。或许还是不够透彻。其实想想，为啥NV这种终端，老黄会亲子去NTO这种非常上游的材料端？有时候不要看表面，大佬的每个动作，都有他深层次的道理。此前我就听过个说法，说当下你可以拿到COWOS产能，但是前提条件是你自己要带基板![[笑哭]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face_regular/v1/emoji_34_laughcry.png?v=1 "[笑哭]"){kind=small}
能不能说明当下瓶颈在于下游基板材料（T-glass/ABF）而非 CoW 前段，这可能才是 2026-2027 年的真正硬约束![[祝涨]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face_regular/v1/emoji_31.png?v=1 "[祝涨]"){kind=small}
![[献花花]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face_regular/v1/emoji_38_flower.png?v=1 "[献花花]"){kind=small}
![[贴好运]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face_regular/v1/emoji_32.png?v=1 "[贴好运]"){kind=small}
雪球大大别限流了呗，限了这么久了 $中材科技(SZ002080)$ $宏和科技(SH603256)$ $国际复材(SZ301526)$