$世嘉科技(SZ002796)$

看了个光通信调研，来这儿记录总结下相关的。内容均为转载（真实性不知，权当思路开阔，没有任何主观建议）

1，800G 今年4200-4500万实际，1.6T 2700万。明年需要提前锁物料，指引1.6t 7500万，乐观9000万支，800G北美整体增长不大，但是国内会放量5-6000万支。专家觉得市场增加3倍，业绩也能相应增加3倍。

2，cohr的代工是汇绿。cohr意思是能代则代，因为生产能力拼不过中际xys。明年20%外包，除了汇绿外现在对接环旭腾景，之前也对接过联特和光彩芯辰（世嘉科技拟收购）。汇绿800G和1.6t（5月开始）代工毛利率大概22-25%，净利在15%甚至更高。汇绿21年开始合作，今年可能能做到60亿营收。

3，meta5月审厂，现在它供应商有中际xys索尔思cohr四家，想导入新供应商，潜在就是剑桥，联特，光彩芯辰。

4，光彩芯辰（世嘉）：弹性很大，但是要看AMD能不能放量。也在和cohr，联特对接。主要看下半年AMD机架。