我把灵宝黄金卖了之后买的就是$徽商银行(03698)$ ，未来股价可能有两个催化，一是港股通入通，二是派息率提升。港股通入通应该没什么问题了，派息率提升小股东有诉求，拉长来看安徽省国资应该也是倾向于提升派息率的，过去几年的派息率也在缓慢提升，但是还没提高到30%，我猜测是徽商银行前几年吸收包商银行的资产，资产质量和资本充足率都发生了大的下滑，安徽国资为了徽商银行不发生风险，需要将资本充足率提高到一定程度，并且不良下来之后，才敢把派息提高到30%。
底线思维是，如果上面提的两个催化剂没有发生，徽商银行目前一年7%的股息率也不错了。