$晶合集成(SH688249)$ 看起来这企业挺优秀的，下半年28nm制程开始要出货了，竞争格局比其他几家好不少。毛利率弹性来源：往高阶制程渗透+行业复苏可能带来的涨价。
最乐观的弹性假设，涨价35%，26年净利润能看到49亿，比2022年的30亿还多出60% 给予30倍就是1500亿 现市值434亿元，空间245%。如果给予60倍就是2880亿。空间563%。
市盈率参考依据：2021年华虹市值最高到过1800亿，22年最高净利润30亿，对应市盈率60倍。
中芯国际2021年市值最高到过6000亿，22年最高净利润120亿，对应市盈率50倍。
$华虹公司(SH688347)$ $中芯国际(SH688981)$