下一个爆点！比GPU更确定的“卖水人”机会：AI算力的“光速心脏”——OCS（光路交换）
兄弟们，别再只盯着英伟达和GPU了！AI算力军备竞赛的下一个决胜点，已经悄然转移到了数据中心内部网络。当几千颗芯片需要同时训练一个模型时，怎么让数据不“堵车”，成了比单纯提升芯片算力更关键的问题。
这就引出了今天的主角——OCS（光路交换器）。我把它称为 “AI算力的光速立交桥”。
用最俗的话讲清楚OCS是啥：
传统网络交换机：像城市的红绿灯路口。数据包像小汽车，每个路口都要停车、等待、再启动，必堵车。
OCS光路交换器：像一座全自动、无红绿灯的立体光纤高架桥。数据流坐上“光子高铁”，从起点到终点一路光速直达，零延迟、不堵车、还巨省电！
为什么现在必须重视OCS？
谷歌已经用实际战绩给我们指明了方向！OCS是其TPU芯片群的“黄金搭档”。官方数据显示，引入OCS后：
✅ 网络吞吐量 +30%
✅ 功耗 -40%
✅ 资本开支 -30%（这是最让资本家动心的！）
在AI千亿级参数模型训练这种“数据洪流”面前，OCS从“可选项”变成了“必选项”。研报预测，其市场将从几亿美元在未来几年冲向百亿美元，年复合增速超30%。这是AI浪潮中确定性极高的增量赛道。
作为投资者，我们最应该关注什么？—— 国内的“OCS产业链”！
谷歌的路径（MEMS-OCS）和硅光路径是两大方向。对应到A股，我们可以沿着产业链去寻找“卖水人”和“潜在颠覆者”：
核心“卖水人”（确定性较高）：OCS需要大量的高端光芯片、光器件。关注在激光器、调制器、光开关、硅光芯片等领域有技术储备和量产能力的公司。它们是无论哪种技术路径崛起都需要的“弹药”。
潜在标的思路：可以搜索“光芯片”、“光模块”、“光子器件”等领域的龙头公司。
MEMS技术路径的参与者：谷歌走通的MEMS-OCS，核心是微镜阵列。国内在高端MEMS传感器有深耕的公司，具备向此领域延伸的技术潜力。
潜在标的思路：关注有MEMS设计、制造能力的企业。
结合OCS产业链逻辑和各公司业务实锤度，核心关注这几类上市公司，覆盖整机、核心器件、基础组件，每类都有明确的技术/客户支撑，实用性强：
- 光库科技（300620）：OCS整机代工龙头，给谷歌做代工，单台毛利9000-30000美元，2025年OCS营收预计占总营收40%，是目前业务占比最高、增长最确定的标的，还通过子公司切入核心器件环节。
- 德科立（688205）：国内少有的OCS整机研发企业，已向英伟达送样，2024年出货超3000台，2026年OCS收入预期超1亿元，潜在订单弹性大，还和海外龙头Lumentum合作。
- 凌云光（688400）：布局OCS全光交换方案，代理核心技术，虽暂未披露具体营收占比，但在特定场景（如光信号调度）有优势，且绑定AI视觉客户资源，后续有望切入更多数据中心场景。
2. 核心零部件（技术壁垒高，毛利高，是OCS的“心脏”）
- 赛微电子（300456）：MEMS芯片独家代工，给谷歌OCS供核心振镜，单芯片价值3000美元，毛利率高达90%，境外产线有10年技术积累，良率90%，是MEMS-OCS环节的关键玩家，2025年光通信器件销量同比激增99%。
- 腾景科技（688195）：光学器件市占率超60%，给谷歌OCS供WSS滤光片、棱镜，单台价值约750美元，2024年OCS收入占比28%，直接推动净利润增长66.5%，还规划了新产能，2025年OCS收入占比预计超30%。
- 炬光科技（688167）：提供OCS用微透镜阵列，通过Coherent间接供英伟达，单台设备对应价值约1200美元，预计能带来0.8-1亿美元新增收入，光子业务增长快，是零部件环节的弹性标的。
3. 基础组件/光模块延伸（绑定OCS+CPO技术，受益于算力集群建设）
- 中际旭创（300308）：全球光模块龙头，海外子公司推硅光子OCS交换机，同时是谷歌光模块主供应商，技术能从光模块迁移到OCS，规模化能力强，2025年三季报净利润71.32亿元，同比增70.1%，基本面扎实。
- 光迅科技（002281）：国内唯一实现MEMS-OCS量产的厂商，192×192端口产品通过谷歌验证，毛利率52%，2025年上半年向谷歌交付超2000片MEMS模块，还进入华为、字节跳动供应链，兼顾运营商和互联网客户。
- 长飞光纤（601869）/长芯博创（300548）：OCS基础光纤/连接器供应商，长飞是全球光纤龙头，长芯博创通过收购成为谷歌数据中心供应商，虽暂未单独披露OCS营收，但作为“信息高速公路”的基础，会随OCS放量同步受益。
需要注意的是，OCS技术目前仍有成本高、大规模应用需时间的风险，建议重点跟踪这些公司的客户订单和产能释放情况。
总结一下：
投资逻辑很简单：AI算力升级 → 数据中心网络成瓶颈 → OCS“光速立交桥”成为解决方案 → 市场爆发。我们的任务就是在这个产业链上，找到那些有技术、有壁垒的“建筑师”和“材料供应商”。@今日话题 @雪球创作者中心 #散户的日常# #股票# #OCS大势所趋、空间渗透展望广阔# $中际旭创(SZ300308)$ $赛微电子(SZ300456)$ $光库科技(SZ300620)$