GTC结束了
AI某些细分的最后一块遮羞布也该掀开了
供需缺口最大的存储（涨价）
新技术路径下的CPO/OCS（新技术）
无论涨价还是技术路径的替代，都是从整个大蛋糕里从别人那多挖了一勺
如果市场断定明后年蛋糕还会持续做大，没道理NVDA和A股光模块涨不动，尤其在当前估值状态下（3家公司2026年PE均不到20X）
那如果NVDA这里叙事涨不动了，资本对明年的蛋糕叙事也就那样了，那相关的细分你心里要有数才行！！！（这块能唱空，会得罪的人太多）
$英伟达(NVDA)$
$天孚通信(SZ300394)$
$胜宏科技(SZ300476)$