固态电池今生未来

钱厚左右

2025-11-25 21:50 · 河北

固态电池把握产业变革机遇
产业链全景与投资逻辑
固态电池产业链涵盖电池材料、电池封装、生产设备、研发投入以及电池生产商等关键环节。每个环节的个股布局，都紧密围绕“技术卡位”与“产能领先”两大核心要素。在材料端，聚焦高镍正极、硫化物/氧化物电解质、新型隔膜等关键材料；设备端则以全段生产线和核心工艺为重点；生产商环节，头部企业的量产进度与合作布局是关注焦点。
分环节潜力个股盘点
电池材料：技术迭代的先锋
• 泰和科技：专注电解液添加剂，产品纯度高达99.99%，打破日韩企业垄断，为宁德时代、比亚迪等头部电池厂供货，在材料供应端占据关键地位。
• 当升科技：作为高镍正极龙头，与清陶能源、卫蓝新能源携手开发固态电池正极材料，已批量供货半固态电池产线，技术高度契合全固态电池对高能量密度与长循环寿命的需求。
• 东方锆业：全球最大的氧化锆供应商，氧化锆作为LLZO固态电解质的关键原料，2025年产能将达1万吨，直接受益于固态电解质国产化进程，资源与产能优势显著。
电池材料：创新辅材的探索者
• 三祥新材：布局高镍三元与复合正极材料，产品循环寿命提升30%，供应国轩高科、亿纬锂能等企业，在正极材料创新上表现突出。
• 有研新材：高纯硫化锂供应商，与中科院合作开发“硫化锂 - 硫化物”复合电解质，离子电导率达10⁻³S/cm，技术处于行业领先水平。
• 三孚新科：研发“固态电池极片导电涂层技术”，有效解决锂金属负极与电解质的界面阻抗问题，涂层均匀性达99.9%，适配赣锋锂业硫化物产线。
电池封装：工艺升级的攻坚者
• 英联股份：电池结构件龙头，研发的“固态电池金属外壳 + 密封胶圈”组合，漏气率<1×10⁻⁸Pa·m³/s ，能适应锂金属负极的膨胀特性，已供应宁德时代半固态产线。
• 紫江企业：铝塑膜供应商，产品拉伸强度达200MPa，耐穿刺性提升50%，成功替代日本DNP进口产品，为比亚迪、孚能科技供货。
• 道氏技术：布局“固态电池封装用陶瓷涂层”，解决电解质与壳体的界面腐蚀问题，涂层耐温性达500℃ ，适用于高温固态电池场景。
生产设备：核心工艺的引领者
• 先导智能：全球唯一能提供固态电池全段设备的企业，市占率超70%。开发的“干法电极工艺设备”与“固态电解质沉积设备”，与宁德时代合作开发硫化物全固态电池产线，预计2027年量产。
• 利元亨：半固态电池涂布机龙头，市占率15%。与清陶能源合作建设全球首条半固态储能电池产线，技术适配氧化物/硫化物电解质。
• 德新科技：研发“电解质离子电导率测试系统”，可检测硫化物、氧化物、聚合物电解质，为赣锋锂业、卫蓝新能源等提供检测设备。
研发投入：技术预研的开拓者
• 领湃科技：布局“全固态电池技术”，与中科院合作开发“氧化物 - 硫化物复合电解质”，能量密度突破450Wh/kg ，预计2026年建成中试线。
• 瑞泰新材：研发“硅碳负极 + 锂金属复合负极”，适配固态电池高能量密度需求，为赣锋锂业、辉能科技供货。
• 鹏辉能源：研发“半固态电池 + 超级电容”复合体系，能量密度400Wh/kg ，循环寿命1000次以上，适用于储能与高端电动车场景。
电池生产商：量产与合作的践行者
• 宁德时代：全球动力电池龙头，2025年半固态电池量产，2027年目标实现全固态电池。与宝马、特斯拉合作开发全固态电池装车方案，技术覆盖“氧化物 + 硫化物”双路线。
• 国轩高科：半固态电池已装车蔚来ET7，2025年目标全固态电池。与大众、江淮合作建设固态电池产线，产能规划30GWh/年。
• 亿纬锂能：全固态电池布局“聚合物 + 硫化物”混合路线，2026年中试线投产，能量密度450Wh/kg 。与奔驰、宝马签订全固态电池供货协议，海外布局领先。
• 赣锋锂业：布局硫化物固态电池，建成2GWh中试线，与大众合作开发车用固态电池，锂资源与技术协同优势明显