机器人:明星企业和供应链
机器人产品价值/壁垒梳理：
产品价值占比：灵巧手（占比约32%） > 丝杠（18%） > 微型电机（18%） > 减速器（12%） > 力传感器（7%）≈无框电机（7%）。
产业壁垒：灵巧手 > 行星滚柱丝杠 > 六维力矩传感器 > 谐波减速器 > 微型电机 > 无框电机。
特斯拉链：
Tier 1：三花智控、拓普集团、新泉股份（外壳覆盖件、关节模组）、银轮股份（关节模组）
减速器： 绿的谐波、双环传动、隆盛科技、高测股份、科达利、斯莱克
传感器：安培龙（卡位六维力传感器）
电子皮肤：汉威科技
peek零部件：恒勃股份（Tier1）、福赛科技（Tier1）
电机：信质集团
塑料件：肇民科技（Tier2）
无框力矩电机：雷赛智能
触觉传感器：福莱新材
面罩：敏实集团
头部总成、身体壳体：均胜电子
东睦股份：轴向磁通关节模组、灵巧手、液态金属柔轮
宇树链：卧龙电驱、嵘泰股份、众辰科技、美湖股份、长盛轴承、中大力德、奥比中光、汉威科技、首开股份（间接持股宇树0.3%）
Figure链：兆威机电、绿的谐波、领益制造、震裕科技、鸣志电器、长盈精密、银轮股份（潜在）、旭升股份（潜在）。
明星企业供应链
1. 智元机器人概念股：
核心标的：中大力德（减速器）、龙溪股份（轴承）、恒工精密（精密部件）、卧龙电驱（驱动系统）、天准科技（机器视觉）
2. 小米机器人概念股：
重点布局：金杨股份（精密组件）、双林股份（机电系统）、汉威科技（传感器）、震裕科技（模具）、江苏雷利（微电机）
3. 小鹏机器人概念股：
核心供应商：方正电机（驱动电机）、昊志机电（谐波减速器）、雷赛智能（运动控制）、汉宇集团（伺服系统）、绿的谐波（精密传动）
4. 华为机器人生态链：
中坚科技（智能装备）、亿嘉和（特种机器人）、拓斯达（工业机器人）、兆威机电（微型传动）、埃夫特（机器人本体）
5. 宇树机器人关联股：
长盛轴承（运动部件）、华依科技（测试设备）、凌云光（机器视觉）、盛通股份（教育机器人）、一博科技（PCB设计）
前沿应用方向
1. 外骨骼机器人概念：
探路者（智能装备）、光大同创（碳纤维）、振江股份（结构件）、中超控股（线缆系统）、金明精机（智能机械）
2. 轻量化Peek材料：
中欣氟材（氟系材料）、新瀚新材（聚醚酮）、中研股份（特种塑料）、肇民科技（精密注塑）、沃特股份（高分子材料）