AI链
AI产业链“全景图”！
一、算力底座：AI爆发的“能量源”
1. 光模块：中际旭创（800G光模块全球市占率领先，产能持续释放）、天孚通信（光器件领域“平台型选手”，多品类协同）、新易盛（高速光模块技术迭代快，海外客户占比高）
2. AI服务器：中科曙光（国产算力“顶梁柱”，智算中心布局领先）、浪潮信息（AI服务器出货量稳居前列，生态整合能力强）、工业富联（高端服务器制造“隐形冠军”，产能优势突出）
3. 液冷设备：曙光数创（浸没式液冷技术标杆，数据中心节能核心）、高澜股份（液冷解决方案全覆盖，从器件到系统）、英维克（数据中心温控龙头，AI时代散热需求爆发）
二、芯片与存储：AI的“心脏”与“仓库”
4. 国产AI芯片：海光信息（x86架构算力芯片，国产替代核心标的）、寒武纪（AI训练/推理芯片双轮驱动，算法适配性强）
5. 光芯片：源杰科技（国产100G光芯片实现突破，打破海外垄断）、华西股份（参股索尔思，深度布局光芯片上游）
6. 存储：佰维存储（车载+工业存储需求放量，产品线持续拓展）、北京君正（存储+AIoT双赛道发力，协同效应明显）
三、网络与数据中心：AI的“血管”与“中枢”
7. 交换机：共进股份（接入层交换机龙头，性价比优势显著）、菲菱科思（高端交换机核心供应商，技术迭代快）
8. 数据中心：美利云（西部算力枢纽核心载体，区位优势突出）、铜牛信息（国资云+算力服务，资源整合能力强）
四、算力服务与大模型：AI的“加油站”与“大脑”
9. 华为算力：高新发展（成都AI算力中心落地，牵手华为深化合作）、软通动力（华为生态深度参与者，算力服务场景丰富）
10. 算力租赁：鸿博股份（北京AI创新中心算力运营，稀缺性突出）、真视通（算力租赁+数据中心一体化，协同效应明显）
11. AI大模型：科大讯飞（“讯飞星火”认知大模型，千行百业落地快）、昆仑万维（“天工大模型”生态拓展，C端应用亮眼）
五、新兴场景：AI的“新战场”（新增赛道）
12. AI安全：三六零（大模型安全防护“守门人”，技术壁垒高）、奇安信（AI驱动网络安全升级，场景覆盖广）
13. 边缘计算：移远通信（AI模组赋能边缘终端，物联网+AI双爆发）、朗新科技（边缘算力服务民生，电力等场景落地深）
14. 智能驾驶：中科创达（智能座舱+自动驾驶操作系统，卡位核心）、德赛西威（车载AI计算平台龙头，客户资源优质）
15. AI制药：药明康德（AI辅助药物研发平台，效率提升显著）、百奥泰（AI驱动抗体药物创新，研发周期缩短）
16. 具身智能：优必选（人形机器人核心技术积淀深）、绿的谐波（精密传动核心部件，机器人关节“心脏”）
六、行业应用：AI的“千面人生”
17. 数据要素：人民网（数据确权+内容科技，政策红利受益者）、拓尔思（语义智能+数据治理，垂直领域专精）
18. AI应用：万兴科技（创意软件AI化先锋，C端需求爆发）、金山办公（AI赋能办公软件，用户粘性强）
19. AI游戏：神州泰岳（游戏AI+云服务，降本增效明显）、冰川网络（AI驱动游戏内容生产，迭代速度加快）
20. AI传媒：中文在线（AI生成内容+IP运营，想象力丰富）、上海电影（影视工业化AI应用，产能释放可期）
AI产业已从“技术尝鲜期”迈入“全产业链共振期”。硬科技端，光芯片、AI芯片等“卡脖子”领域的突破，决定了产业上限；应用端，具身智能、AI制药等新场景的需求爆发，决定了产业韧性。把握“硬件支撑→算力服务→场景落地”的传导逻辑，才能在AI浪潮中精准捕捉机会～
AI硬件有7个核心方向，不少龙头股已实现翻倍，具体如下：
1. 液冷
驱动因素：AI算力需求激增，带动液冷需求；“东数西算”政策要求部分地区2025年超50%数据中心项目采用液冷；相关企业业绩表现良好。
核心公司：淳中科技、英维克、大元泵业、飞龙股份、康盛股份、川环科技等。
2. AI电源
逻辑：AI芯片功率飙升，传统电源难以满足，需求或增5-7倍；相关企业业绩突出（如欧陆通一季度净利润增长59%）；市场规模大，2025年全球预计超400亿元，2028年有望破千亿。
核心公司：麦捷科技、铭普光磁、中恒电气、科华数据、盛弘股份等。
3. PCB
逻辑：AI需求爆发，AI服务器对PCB性能要求高，单台价值量为传统设备的6-8倍；数据中心升级、新能源车电子化等多领域需求增长；企业业绩表现佳。
龙头股：鹏鼎控股、生益科技、胜宏科技、沪电股份、深南电路等。
4. AI服务器
逻辑：大模型训练与推理需求激增，2025年市场规模预计达2980亿美元；全球算力基建投资增长；头部企业优势明显，国产替代在成熟制程推进。
核心公司：工业富联、浪潮信息、中兴通讯、中科曙光、中国长城等。
5. AI芯片
逻辑：大模型训练需海量GPU，推高高端芯片需求；多国将其列为战略重点，政策支持发展；受技术封锁倒逼，国产替代加速。
核心公司：海光信息、寒武纪、景嘉微、云天励飞、龙芯中科等。
6. CPO领域
逻辑：解决传统光模块功耗、散热问题，适配AI算力需求；2030年全球市场预计50亿美元（年增超80%），中国占比超40%；国家推动高带宽连接助力发展。
核心股票：中际旭创、新易盛、太辰光、华工科技、联特科技等。
7. 铜缆高速连接
逻辑：短距场景成本低、性能稳、功耗低，正从800G向1.6T升级；数据中心、AI基建、5G基站等场景需求释放；相关市场增长快，2025年中国规模破百亿。
核心公司：奕东电子、中富电路、胜蓝股份、金田股份、鑫科