$绿叶制药(02186)$ 一年后2026年12月绿叶的基本经营状况预估分析：
绿叶制药(02186)新增纳入医保的五款产品合计可能带来20-25亿元新增收入，约占公司2025年营收（约60亿元）的30%-40%，叠加基层市场渗透，2026年营收增长率有望达到40%+，按此推算，2026年营收可能达到80-90亿元区间（2025年基数约60亿元，基础保底增长33%按20亿元算）。
预期一年后绿叶的基本营收是80亿，净利润达10-12亿元（化债30-40亿，由此少付利息2-3亿元，经营毛利增加4-5亿，2026年公司净利润增加6-8亿），以上预估不包括潜在的BD。按目前价位和市值估算，PS不到1.5倍，PE10倍，所有创新药里面应该是估值最低的。如果按4倍PS或20-25倍PE，绿叶估值应该达到200-320亿，潜在1.8-3.0倍的增长空间。