化工行业，怎么做？

昨天跟大家聊了化工行业所处的阶段；
想必大家对化工行业很感兴趣；
但化工行业很大，很难研究和找准定位；
接下来，我跟大家捋捋化工行业；
你将在几分钟之内了解几点：
1.化工的主要分类与跟踪方法；
2.当下化工行业的主要思路；
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如果要搞清楚化工，就必须站在更高维度给他分类，这样可以简化研究；
化工主要分为5个大类：基础化工/精细化工/燃料化工/化纤/生物化工
1.基础化工；
无机品（如硫酸、烧碱、纯碱）、有机品（乙烯、丙烯等烯烃、芳烃）、化肥（氮、磷、钾肥）、氯碱、塑料及橡胶制品等;
基础化工顾名思义就是最基础的行业；
这种行业往往是高度饱和，成长性很低，但往往是强周期，依附于经济周期，也就是说炒经济复苏的时候，这些方向是容易表现。
这个行业品类多；
代表企业：中国石化、万华化学（MDI）、恒力石化（PX）、中泰化学（氯碱）、盐湖股份（肥料）等；
2.精细化工与专用化学品：
农药、染料、涂料、食品添加剂、电子化学品、医药中间体、环保材料等；
这个行业相对集中度要高一些，
比较受益于环保检查和行业自身的周期；
代表企业：扬农化工（农药）、利尔化学（农药）、新和成（维生素）、浙江龙盛（染料）、天赐材料（电解液）、中国巨石（玻璃纤维）
3.石油化工（燃料化工）
烯烃、芳烃、塑料等等；
石油化工/煤化工/天然气化工之间具备相互的替代性，因此比较跟能源周期，而中国是“富煤贫油”的资源禀赋，因此国内的煤化工比较强；
代表企业：华鲁恒升、鲁西化工；
4.化纤
涤纶、锦纶、氨纶、粘胶纤维、高性能碳纤维等，主要是纺织原料，也跟经济周期；
代表企业：桐昆集团（涤纶）、吉林化纤（碳纤维）、华峰超纤（氨纶）
5.生物化工及新兴领域
产品范围：生物基材料（可降解塑料）、酶制剂、生物燃料、CO₂转化化学品。
该细分赛道具备一定的成长性。
代表企业：凯赛生物（生物基聚酰胺）、卓越新能（生物航煤）等；
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这个庞大的一个行业，那么如何寻找投资思路呢？
其实以前炒化工是有顺序的；
譬如上一轮化工周期：
2016年：MDI/石化/涤纶
2017年：维生素（10倍）、农药（10倍）等；
也就是说，从基础走向精细化工，从泛化工走向垂直类的化工品种；
因为那个时候是真正的行业周期；
而这一次，我们看到了一个很有趣的现象，就是当前化工的价格并没有明显大的起色，但是几乎所有的行业龙头都起来了；
譬如你看MDI的价格和龙头：
因此，这里面真正炒的是什么呢？
我认为是在国内反内卷和通胀大周期下，对于中国化工行业进行重新定价，是对那些有行业地位、有技术优势的企业进行新估值；
这也合理的解释了为什么能源周期没来，中国的化工行业先行一步，就是市场在行业周期将至未至的时候，选择提前拥抱国内有地位、全球有优势的行业龙头。
那么哪些行业的行业格局好？
譬如：MDI、农药、磷化工、玻纤、涤纶、维生素等等；
大家可以结合上述的讲解，
去快速的聚焦一些品种；
譬如聚焦的少数品种，我们关注的是玻纤；
一方面是涨价预期；
另一方面是迎合PCB扩产趋势。
选择少数品种，持续跟踪和关注就好了，越聚焦，越能赢。$中国巨石(SH600176)$
以上信息仅供參考，不作为投資建议。