谷兄的对比非常好！浙能现阶段的盈利能力不亚于国电。俺也考虑过浙能，但后来有几个问题没想明白就暂时没入。
浙能走火电为主兼顾核电投资路线，放弃新能源，这样不用背负新能源资本开支，有效降低了负债率。浙能火电确实牛，机组好小时数高（浙江的火电浙能和国电是最密切的，可以说是穿一条裤子）。但火电未来肯定会让出小时数的，没有新能源资源作为补偿的话，就很吃亏了，单靠容量电价难以补回来。不知道大股东未来会不会转让些新能的股权给它，像华电那样也是种解决方法。
核电业务这边，浙能有点像核电版川投，投资收益杠杠的，但无法掌控现金流和分红。这就带来一个很有意思的现象，论利润浙能不亚于四大，甚至比四大还高，但现金流却少很多，在一定程度上限制了进一步加大分红的能力。
不管咋说，从当下看三季度浙能利润会很好看，现在价格低估了。
$国电电力(SH600795)$ $浙能电力(SH600023)$