I算力不能一直以熊市思维估值定价！

一、 液冷

前段时间每天必call的液冷，目前受到市场认可，机游共振，主升浪，拿稳就行。

二、 AI算力不能一直以熊市思维估值定价！

算力破界、智算无疆，光模块PCB大涨，AI算力不能一直以熊市思维估值定价！

事件：今日海外算力链大涨，光库+20％新易盛+15％旭创+11％沪电+10％胜宏+9％。

#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通，算力打开估值空间：自4月～5月底部大力推荐后，7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段

1、#展望未来：AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要，EPS还有上修空间，但是PE提升空间更大。5月积极看多科技，6月前瞻预判海外算力链会迎来全面新高行情，7月业绩预告结束我们再次率先市场提出进入拔估值阶段。

2、#估值提升思考： 除了市场环境熊转牛的变化，最重要的是AI产业历经3年的快速迭代，#已然看到谷歌、微软、Meta等科技巨头的