1、我不觉得这次会轻易TACO，这次双方准备的工具更多了，经过半年的时间，已经完成了一次比较充分全面的动员，双方的直接贸易额和依存度已经大幅下降，过去半年虽然表面上一直在缓和，但是双方的手都没有停，新的措施一项一项接连不断，说好话下狠手是基本操作。而留给妥协的时间又太短了，只有两周。
因此这一次比4月估计持续的时间要更长，市场可能会经历更加漫长而痛苦的过程，很有可能会超过一年，联储的降息方式和过程有可能会因此改变。
2、我感觉Short$阿斯麦(ASML)$ 可以摆上桌面了，各种线索串起来，说明突破了。这里分两条线，一条是开始主动锤英伟达、英特尔、高通。另一条则是华为昇腾公布芯片路线图、手机中的麒麟芯片开始公开印刷型号、 Deepseek宣布对国产gpu的适配，腾讯云宣布完成对国产gpu的适配、阿里最新的自研gpu上了新闻联播、Deepseek V3.2宣布支持北大开发的编程语言TileLang、深圳表示新凯莱接下来会有惊喜。
我不知道接下来会怎么走，我只是感觉这不是一个短期的博弈，也不同意仅仅是为了在桌子上增加谈判筹码的观点。