随着巴菲特领导时代的临近尾声,伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)仍持续在资本市场发挥重要影响力。近期,该公司向美国证券交易委员会(SEC)提交的13F文件披露了第一季度的持仓变动,揭示了这位”奥马哈先知”的最新投资动向。
以下为关键调整梳理:
增持股票
Constellation Brands Inc.($星座品牌(STZ)$)
伯克希尔第四季度建仓这家啤酒、葡萄酒及烈酒巨头,并于今年第一季度大幅增持113.5%,增持量达630万股,总持仓增至1200万股(约合23亿美元)。该股当前远期市盈率仅为14.9倍,符合巴菲特一贯的价值投资风格。
Pool Corp.($Pool(POOL)$)
这家泳池及庭院设备制造商于2024年第三季度首获伯克希尔青睐。2025年第一季度,巴菲特再度增持86.5万股,持仓量飙升144.5%,总持股超140万股(约4.67亿美元)。该公司过去30年股价表现长期领跑市场。
达美乐披萨($达美乐比萨(DPZ)$)
继2024年第三季度建仓后,伯克希尔第一季度继续增持23.8万股,持仓增加10%,目前持有约260万股(价值13亿美元)。达美乐2025年股价表现强劲,年内涨幅达17.9%。
减持与清仓股票
美国银行(BAC)
伯克希尔2024年8月起连续减持,第一季度再抛售4860万股(减持7.1%),当前仍持有约6.3亿股(价值283亿美元),为第四大持仓。2011年欧债危机期间巴菲特首次投资该行。
花旗集团(C)
继2024年第四季度减持73.5%后,第一季度清仓剩余1460万股,彻底退出投资。巴菲特2022年一季度建仓该银行股,期间股价累计上涨约41%。
Nu Holdings Ltd.(NU)
伯克希尔在2024年第四季度减持超半数持仓后,第一季度清仓4010万股。这家巴西数字银行2021年IPO以来股价上涨约44%,伯克希尔曾参与上市前融资。
Liberty Media Formula One Series C(FWONK)
减持320万股(48.3%),剩余约350万股(价值3.38亿美元)。该资产涵盖F1赛事及相关商业权益,隶属于传媒大亨约翰·马龙旗下。
T-Mobile US Inc.(TMUS)
减持46.7万股(10.7%),仍持有约380万股(价值9.5亿美元)。该股近三年总回报率达98%,当前减持幅度较小,未现抛售潮。
Capital One Financial Corp.(COF)
减持30万股(4%),仍持有710万股(价值14亿美元)。伯克希尔同时重仓Visa、万事达及美国运通。2023年建仓以来,该股总回报率约为标普500指数的两倍。
DaVita Inc.(DVA)
根据2月披露的数据,伯克希尔减持95.3万股至约3400万股(价值48亿美元),持股比例计划降至45%。该公司主营肾脏透析服务,巴菲特2011年建仓。
时代交替下的战略延续
尽管巴菲特宣布将于2025年底卸任,但他的价值投资理念已深植伯克希尔的基因。公司通过精准的行业配置与仓位调整,继续为市场提供关键的风向标。投资者可密切关注后续持仓变化,以捕捉这家万亿巨头的布局逻辑。