巴菲特的“秘密金库”：九只超高股息率股票

沃伦·巴菲特以价值投资闻名，而非专注于收益型投资。但这并不意味着这位“奥马哈先知”的持仓中缺乏收益型投资者青睐的高股息股票。令人意外的是，巴菲特实际持有九只超高股息率股票（定义为股息率达到SPDR标普500 ETF四倍以上）。

以下是完整清单及优选个股分析：

伯克希尔·哈撒韦唯一的超高股息股

卡夫亨氏（$卡夫亨氏(KHC)$）是巴菲特旗舰公司伯克希尔持仓中唯一符合超高股息标准的股票，远期股息率达6%。不过，该股的高股息并非源于分红增加，而是因股价持续下跌且股息保持稳定所致。此外，伯克希尔持有另两只接近超高股息门槛的股票：

• 雪佛龙（$雪佛龙(CVX)$）：远期股息率4.61%

• Sirius XM Holding（$Sirius XM控股(SIRI)$）：远期股息率4.45%

巴菲特的“秘密投资组合”

其余七只超高股息股藏身于新英格兰资产管理公司（NEAM）——伯克希尔1998年收购通用再保险时获得的子公司。NEAM虽独立向SEC申报持仓，但巴菲特实际拥有全部股票的所有权。该组合包含：

1. Globus Capital BDC（GBDC）：远期股息率11.17%

2. Ares Capital（ARCC）（最大上市BDC）：股息率8.57%

3. 辉瑞（PFE）：股息率6.78%

4. 百时美施贵宝（BMY）：股息率5.29%

5. 金宝汤（CPB）：股息率4.99%（与卡夫亨氏同属食品板块）

6. Realty Income（O）：股息率5.6%

7. Lamar Advertising（LAMR）：股息率4.99%

8. 威瑞森通信（VZ）：股息率6.22%

三大优选股解析

基于股息率稳定性、增长潜力及估值，以下三只超高股息股脱颖而出：

• Ares Capital拥有超高的57%的股息率，并且已连续63个季度（近16年）维持或增加股息。作为私募资本市场的领导者，它在这个快速增长的市场中占据优势，2004年首次公开募股以来的回报率也远超标普500指数。

• 威瑞森通信提供具备吸引力的22%的股息率，并已连续18年提高股息。不断增长的自由现金流为股息的派发提供了安全保障，而完成对Frontier Communications的收购后，公司未来的增长潜力有望进一步提升。

• Realty Income被视为综合最佳，提供6%的股息率并按月派息，且连续30年增加股息。1994年首次公开募股以来，该房地产投资信托每年均实现正向运营回报。多元化的房地产投资组合覆盖了91个行业的近1600家客户，有效保障了现金流的稳定性，同时在欧洲市场也拥有广阔的增长空间。不过，该股的主要劣势在于估值较高，远期市盈率高达43倍。