木头姐最新调仓曝光：逆势加仓英伟达、DoorDash和一只医疗股

ARK投资管理公司创始人凯茜·伍德（人称“木头姐”）本周再度展现其“颠覆性投资”风格。根据7月29日披露的交易记录，这位有“科技女股神”之称的基金经理在7月28日当周加仓了英伟达Nvidia ($英伟达(NVDA)$)、DoorDash ($Doordash(DASH)$)和Intuitive Surgical ($达芬奇手术机器人(ISRG)$)三只个股。英伟达和DoorDash近期表现抢眼，但Intuitive Surgical却落后于大盘。下面是对这三只股票的投资逻辑解析。

1. 英伟达：AI霸主估值仍具吸引力

尽管英伟达股价自2025年4月低点已翻倍，市值突破4万亿美元，木头姐仍坚定加仓。数据显示，该股目前动态市盈率30倍（基于2026年每股收益5.84美元的预期），远低于其55倍的静态市盈率。

投资逻辑解析：

业绩确定性：分析师预计Q2营收同比增52%至467亿美元，EPS增长47%

估值锚点位移：木头姐的团队认为，相较于AI产业年均38%的增速预期（ARK测算），龙头溢价尚未充分体现

技术壁垒：中国初创企业虽宣称“去英伟达化”，但行业级替代方案尚未形成实质威胁

ARK Invest交易备忘录中写道，“当市场还在纠结英伟达的55倍PE时，我们更关注其30倍的远期估值，英伟达的盈利预期过去12个月上调了17次。”

2. DoorDash：盈利拐点确立的“慢牛”

这家餐饮配送平台近12个月暴涨135%，但五年累计涨幅仅35%，显著跑输纳指。木头姐的加仓动作凸显其对“盈利质量改善”的押注。

关键数据对比：

ARK分析师指出：“当空头还在诟病增速放缓时，我们看到了单位经济效益的质变——2024年实现扭亏后，其利润增速已连续两季度超越营收。”

3. Intuitive Surgical：被错杀的医疗机器人龙头

三只标的中唯一年内下跌的个股（2025年累计跌幅9.2%），却获得木头姐逆势加仓，原因可能在于：该公司营收增速连续3年加速，达芬奇手术机器人市场占有率仍超67%，以及FDA即将审批其下一代多科室协作机器人系统。

ARK医疗创新基金联席经理在晨会纪要中表示，“市场过度关注竞争而忽视其临床数据优势，其单台设备年均创收34万美元的商业模式尚未被充分定价。”

策略透视：成长股的“非对称性”押注

木头姐此次调仓延续其一贯风格：用英伟达的流动性支撑对Intuitive Surgical的左侧布局。与此同时，三家公司均将在8月发布财报，形成短期催化剂。

不过，华尔街并非一致看好。摩根士丹利分析师提醒：“英伟达若不能突破增长瓶颈，当前估值或面临压力。”截至发稿，ARKK创新ETF年内涨幅达48%，跑赢标普500指数27个百分点。木头姐似乎正在用实际业绩证明：在AI与生物科技的交叉点上，她依然是那个敢于“下注”的颠覆者。