先说说新能源板块！多地明确延续新能源汽车购置补贴，部分城市还推出“以旧换新”额外补贴，叠加消费券精准投向汽车消费领域，直接刺激终端需求。政策加持下，车企下半年销量预期大幅提升，不仅带动整车企业业绩向好，还将传导至上游锂矿、电池材料环节，小金属（锂、钴）、金属新材料等产业链企业订单有望同步放量，形成“整车-零部件-原材料”的正向循环。