美团当前估值水平与计划买入点

$美团-W(03690)$ 按照 q1，算上账上的投资，净现金大概有 2400e，市值 7400e，假设今年赚 500e（都是港币计价），那么 forward pe 大概是 10 倍，对一家护城河非常优秀的公司来说，这个估值算便宜

但提供另外两个公司今年的估值水平：$快手-W(01024)$ 是年初时候的重仓，当时 pe 5-6 倍，ev/fcf 也是 6 左右，$拼多多(PDD)$ 跟不用说，也是 6 倍的真实 pe

所以悲观估计美团可能跌倒哪里？也就是同样扣现 6pe，对应就是 3000➕2400 等于 5400 的市值，距离现在有 27% 折价，也就是 股价 90 元附近

120 买入美团可以预期 15%➕ 年化，90 买入那就是 20%➕，继续切快手买美团，当前仓位快手 6.8%，美团 4.6%，计划美团至少 10%，出现极端情况如 90 以下，会加到 20%。美团还是买的有点急了

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