$赣锋锂业(SZ002460)$ 最近锂矿表现不好，一部分原因可能是市场担心中国的新能源车的销量问题：10月各地以旧换新都开始收紧或者停止，今年11月12月电动车的销量可能很难像过去几年那样年底大幅拉升，蔚小理三家的四季度交付指引都是有点低于预期的。关注整体销量的人可能会有点失望。

但多头更看好结构，一方面储能的占比大幅提升了，减少了动力电池季节波动。另外一方面，今年的纯电和大增程电池的车增速更好。去年10月平均单车带电量只有44kwh，今年10月已经达到了55kwh。今年新车很多都是往90kwh以上走的了，明年的补贴也和续航里程挂钩。所以主要关注点已经不用看车的销量了，而在下游电池排产的数据，目前看12月还是环比稳定，明年1季度也是淡季不淡的态势。今年没有过度透支需求，明年一季度反而更有亮点。预计到了12月上旬，大家数据都出来，nd复产的事情证伪这个事情就会博弈完成了。