水泥行业的未来

倒计时！华润、海螺、红狮等水泥厂“抢时间”！网页链接

补足产能期限所剩时间不多，海螺水泥、天山股份、华润建材科技、冀东水泥、华新水泥、红狮水泥、亚泰集团等各大水泥集团都在赶着补足产能，很多4000吨生产线（实际是5000吨）都被用做补足产能指标关停，这次压减产能的规模，会超出我们的预期，达到压减30%产能的规模。

为什么补足产能的大多数是大水泥集团，因为，大集团的水泥生产线多，布局广，可腾挪的空间大，可以把市场不好地区的产能补充到市场好的地区，提高产能利用率。可以把低效产能，补充到高效产能的公司去，提高利润水平。

而一些中小水泥公司，生产线少，产能布局也相对集中，不好腾挪，例如，只有两条生产线的，如果关停一条，就只剩下一条，产能直接减半，谁受的了，只有一条生产线的，更不用说，内部没有可用来置换的产能，购买别人的产能，又出不起这个钱，按当期产能指标市场价格，大约在60元/吨左右网页链接，如果一条4000吨/日生产线，要补足产能到5000吨/日，按2;1的比例补足产能，就要购买2000吨/日的产能，2000吨/日产能，生产300天，就是60万吨/年，购买价格就是3600万元。这些中小水泥公司，已经连续几年不赚钱，别说拿出3600万元买产能指标，就是36万元也不一定拿得出来，所以，这些生产线只能等着压减生产时间了，就是补足产能的生产线可以生产330天，没补足产能的就只能生产270天。

由于总产能压减后，产能过剩严重程度会明显下降，明年错峰生产生产停产时间也会相应减少，例如，某地区，今年错峰停产150天，明年，可能就只需停产100天，这样，补足产能的，就可以生产230天，没补足产能的，就只能生产170天了。这样，补足产能的生产线，生产成本越来越低，与没补足产能的生产线成本差距越来越大，最终，没补足产能的生产线，还是逃脱不了亏损，关停、倒闭，退出的命运。

特别是那些2500吨生产线，本来生产成本就比5000吨生产线高20-30元/吨，这次大部分都不会补足产能，所以，明年开始，成本差距会进一步拉大，别人赚30-40元一吨的时候，它还是继续亏损，最早亏损倒闭退出的，就是这些生产线。

所以，除了今年，因为补足产能压减20%以上产能外，明年，还是有不少的生产线会因为生产时间短，产能利用率低，成本高，亏损严重而继续退出，最终，达到产销基本平衡，水泥价格提升，剩下的水泥公司盈利大幅回升。水泥全行业的利润水平也会同步提升。

参考阅读：为什么说补足产能政策会淘汰10%-20%的过剩产能网页链接