万科债务重组设想

根据中金公司的推算，万科的资金缺口有1000亿左右，那么，就有必要对万科的重组可能性进行预估，根据其他地产公司的经验，有500亿应该是展期5年左右，500亿现金支付或者债转股。融创碧桂园，债转股，债主仅仅可以收回20%现金等值的股票，而万科的情况比他们要好很多，所以，按照最高比例40%来计算，500亿的债务转成股票的金额为200亿。原有股东稀释的股权有限。所以，按照债务重组的最坏情况来预估，万科现在的估值显然是不贵的。如果债务重组成功，万科只要卖掉物流资产即可实现重新市场化拿地。资产负债表也可以大大修复。$万科A(SZ000002)$