2025年12月第4周 基本面逻辑 新增关注的公司

关注标的1：300656 民德电子$民德电子(SZ300656)$

公司简介：公司致力于人工智能在数据采集领域的应用推广，以 AI+CIS 的机器视觉技术平台，为汽车产业、3C、生物医疗检测设备等先进制造业提供条码识读、OCR、器件颜色、尺寸、形状等各种数据采集解决方案的生产性服务以及功率半导体晶圆代工、设计和分销业务。

公司题材属性：机器视觉+人工智能+储能+传感器+第三代半导体+光伏+无人驾驶

关注逻辑：公司功率半导体晶圆代工厂广芯微电子处于良性扩产中：产品产出从年初的6,000 片/月提升到年底的4万片/月，订单量从年初1万片/月提升到11月的4万片以上，量产和流片客户从年初的6家增长至目前的十多家（包括几家上市公司及其子公司），且还有几家新客户在陆续接洽和导入；目前晶圆厂处于满产状态，后续将持续稳步扩产。广芯微电子已量产产品包括45-200V的MFER、200-2,000V的VDMOS，目前已开发计划明年量产的产品包括高压BCD、TVS、IGBT、超级结MOS、FRMOS、FRED、SBR、高压二极管、恒流管等产品，上述产品可覆盖功率半导体的大部分品类，应用场景包括数据中心电源、电网智能电表、矿机电源、工业电机电源、汽车电子、光伏、消费电子等。

关注标的2：688088 虹软科技$虹软科技(SH688088)$

公司简介：公司从事计算机视觉技术算法的研发和应用，主要产品有移动智能终端视觉解决方案、智能汽车及其他 AIoT 智能设备视觉解决方案、智能商拍解决方案。

公司题材属性：人工智能+安防+多模态AI+机器人+机器视觉+无人驾驶+消费电子

关注逻辑：公司从2021年报就开始披露智能汽车业务的客户，其中包括合作较早的长城、长安、长安新能源、吉利等等，到现在国内主流传统主机厂与新势力、部分合资品牌都是公司客户，覆盖多款量产车型。2025年公司开始着力拓展海外业务，也签署了一些纯外资的汽车品牌，如捷豹路虎、奔驰、雷克萨斯，后续也在与其他外资品牌接洽与谈判中。所以，往后公司也将加速拓展智能汽车海外市场，以及更深入地拓展渗透与已合作客户更多元化及核心智能产品的需求。公司力求渗透更多的产品和车型，获得更多的OEM舱内定点项目，加大力度开拓舱外视觉业务。公司智能汽车及其他AIoT智能设备业务同比增长情况分别是1.21倍、67.26%、71.20%，2025年公司智能汽车及其他AIoT智能设备业务也处于高速增长阶段。

关注标的3：688153 唯捷创芯

公司简介：公司主要从事集成电路产品的研发、设计和销售。集成电路（IC）是现代电子设备不可或缺的组成部分，通过将众多微型电子元件集成在一块半导体晶片上，实现了电子设备的小型化、高效能和低成本，是现代电子系统的“基石”。集成电路涵盖了射频前端模块、传感器、电源管理芯片等多样化产品，作为集成电路的重要分支，射频前端芯片承担信号放大、滤波降噪、频段切换等核心功能，广泛应用于智能手机、物联网设备、汽车电子、无人机、机器人等场景。

公司题材属性：汽车芯片+消费电子+机器人+卫星导航+芯片

关注逻辑：高端机型国产替代进程提速，我司相关产品已实现量产，叠加手机行业成本压力，替代节奏有望进一步加快；中低端5G手机领域，公司推出的极致性价比方案凭借创新架构为客户提供显著降本空间，目前正大力推广；海外客户业务预计实现较大幅度增长；Wi-Fi及车规产品线已斩获重量级新项目，明年将贡献可观增量。

关注标的4：300606 金太阳$金太阳(SZ300606)$

公司简介：公司主要从事抛光材料、高端智能装备研发生产销售以及精密结构件制造服务业务，为客户提供精密研磨抛光与精密结构件制造综合解决方案。

公司题材属性：存储芯片+第三代半导体+工业母机+机器人

关注逻辑：公司旗下领航电子建立年产万吨级的产能体系,产品覆盖芯片制造、半导体晶圆及消费电子领域的抛光液及配方化学品。其中IC、硅晶圆、碳化硅等半导体级抛光液已完成性能验证并具备量产能力,多款芯片级抛光液收获了国内FAB厂订单,核心产品钨抛光液在国内头部FAB厂实现了重大突破,这标志着领航电子在满足客户高性能、高稳定性需求和推动国产化替代两方面均取得实质性进展。

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作者：韬艾股嘉
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来源：雪球
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