一、#湖南裕能#
作为全球磷酸铁锂（LFP）正极材料龙头，市占率连续五年稳居第一，2025年前三季度营收232.26亿元，同比增长46.27%，盈利拐点明确，四季度净利润同比飙升511.65%。在行业深度出清后，公司率先穿越周期底部，2026年将受益于固态电池产业化提速与全球储能需求爆发，LFP材料供需紧平衡下盈利有望跃升，技术层面第四代高压实密度产品占比已达40%，具备长期成长确定性，因此配置30%仓位作为核心成长标的。
二、#新宙邦300037#
公司是全球领先的电子化学品和功能材料供应商，2025年实现营收96.39亿元、归母净利润10.97亿元，同比分别增长22.84%和16.48%，四季度业绩加速增长。业务呈“哑铃型”布局：电池化学品贡献规模，有机氟化学品（毛利率62.80%）与电子化学品提供高利润弹性，在新能源、半导体领域具备核心竞争力，现金流稳健且分红稳定，配置5%仓位作为防御性成长配置。
三、#洛阳钼业603993#
全球稀缺资源龙头，钴储量全球第一（占比23%）、铜储量全球第四，70%以上利润来自铜钴业务，2025年预计归母净利润200-208亿元，同比增长47.8%-53.7%。铜钴作为新能源核心金属，长期受益于电动车与储能需求增长，公司现金流充裕、资源壁垒深厚，配置5%仓位作为资源类核心资产，对冲行业周期波动。
四、st中青
公司为元宇宙与红色游戏概念龙头，2025年戴帽后整改完成，关键指标达标，摘帽预期明确。虽短期营收下滑、亏损仍在，但作为A股稀缺的游戏+元宇宙标的，在数字经济政策催化下，业务修复与估值修复空间较大，配置10%仓位博弈摘帽与主题性机会。
五、st中基
新疆番茄制品龙头，国资新业集团入主后完成重整注资，缓解现金流压力。虽当前净资产为负、仍处亏损，但番茄制品具备刚需属性，重整后经营有望逐步改善，且退市风险警示下存在重组或基本面反转预期，配置10%仓位博弈困境反转。$*ST中基(SZ000972)$ $新宙邦(SZ300037)$