对12月份东芯股份走势的一些个人看法
还有九个小时要开盘了，重仓东芯小伙伴们可能跟我一样，两个周末的心情完全冰火两重天。下午写了一篇长文，也不知道犯了什么天条，我自己看正常，但朋友们就是搜索不到了！
上周末我给的预测140，最高才到139.84，四舍五入也算猜对了。对于早盘，或者这一周，科创板大概率还在底部调整中，对东芯股份也不能过分乐观，特别是前几天有可能非常难熬，又会考验五日线，大概120元左右。这是对短线追高者的惩罚，换句话说，何尝不是对我们这些长线坚守者的奖励呢？上周这个时间点，群里很多兄弟还在为是否跌破85争论不休！
地球号和雪球都很多朋友私信问我十问十答怎么看不到，我也不知道，只有我自己能看到，我只能再开单章再把我认为重要的几点单独说一下：
1. 看励算一定要关注重点，别看歪了！
DP认证不是关键点，都加入VESA联盟了，DP认证水到渠成，百分百过，查网站哪天能够通过毫无意义！WHQL更加不是重点，这个也是百分百过的，就算不过，第一批量产卡用在UOS或者麒麟等国产Linux系统，跟windows毫无关系！
算力卡更加不是重点，我写了十几篇关于励算的文章，每次都在评论区都有人跟我犟这个事情，我就断言三年内励算不可能做算力卡！现在董秘也亲口确认这一点，时间也跟我猜的丝毫不差！
消费卡暂时也不会是重点，为什么？打不过呗，不要以为第一代显卡性能对标4060，打个黑猴就能上天了！驱动的完善度，和各种主板，内存的兼容性，稳定性都是问题，特别是功耗控制！还有一个避不开的就是生产成本问题！如果第一代显卡非要头铁去跟NV的4060 PK，我只能说是鸡蛋碰石头，前面我有一篇文章写的很清楚。这个在录音中也得到了证实！
那么励算的重点在哪里？怎么跟踪看待这个公司？重点在于图形渲染能力！可以明确的说，国产GPU四小龙也好，八大天王也罢，没有励算之前，能够在性能参数对标3060，实际体验对标1060，就已经是国产GPU的天花板！那么励算掏出一个4060，所有竞争对手直接熄火了，这还怎么玩？这个差距就像是冷兵器和热武器刚对决的时刻，还没打就输了。今年解散显卡团队的新闻，不只是一家两家。
2. 励算7G100在世界上大概处于什么水平
对标4060，可以说就是全球第三了，intel最强独立显卡也不过区区3060的水准而已！要知道，intel紧跟英伟达和ATI，投资了二十多年独立显卡研发，也勉勉强强拿出3060水平的显卡而已！
这二十多年，intel在显卡研发上的投入累计一两百美金肯定不止吧？那么问题来了，为啥励算百来人，五个亿就能研发出来4060级别的显卡呢？出手就是世界第三？PPT吧，造假吧？很多人，甚至业内专业人员，到目前为止仍然还持有怀疑态度。我也很喜欢分析这个问题，朋友们有没有兴趣，有的话我酝酿一下，多收集点材料，看看能不能把励算研发成功这个事情讲清楚。
3. 英伟达虽然踢出中国市场了，但竞争仍然激烈
AI今年🔥得要命，但很多科技大V也是完全不懂，AI算力卡真有这么香吗？他们甚至连AI算力卡是什么都搞不清楚就狂吹AI！2025年国产算力卡预计销售额也就一千来亿，大概有二三十家县城这种级别的公司在竞争！更别说还有一个超级巨无霸海思昇腾了。
明白了吧，看这种竞争格局，还觉得算力卡香吗？国产AI算力卡，绝大部分是ASIC卡，可是大多数研报和科技大V，都把他们称之为GPU或者GPGPU，第一个GP，是通用计算（General-purpose computing），第二个GP是图形处理（Graphics Processing）。你一个没有通用计算能力的专用算力卡，又没有图形渲染功能的算力卡，跟GPU有半毛钱的关系吗？
专业图形卡和消费级显卡，也是千亿市场空间，关键是，国内市场没有竞争对手，还有机会走向全球市场！而励算擅长的恰恰是图形渲染，如果强行跻身国产算力卡，这两三年算力卡红海竞争，能存活下来吗？就像打游戏，你非要让一个擅长走位的远程弓箭手，让它放弃远程优势，去人堆里面很肉盾贴身肉搏。
励算不是不能做算力卡，让它做算力卡就是自断翅膀，取短补长！昇腾做的这种云端的大集群是AI算力，端侧机器人，安防，智驾等通用也需要算力！端侧看单兵素质，可以理解为特种兵，云测看通讯和集群能力，像集团军，场景不一样。大概率我们会出现两家不同的巨头公司，分别向英伟达进攻！这两家公司大概率就是下图最明显的两个公司，都已在各自领域都遥遥领先！
4. 下一代产品已经研发中，7G200可能有惊喜
大概会在明年下半年发布，盲猜七月份吧，性能对标NV的70/80系列（没说是4070还是5080）。这个跟我预测的差不多，前面我预测下一代消费级显卡有可能性能对标NV5070！
董秘这里说的可能有点不严谨，如果全方位对标4080，我是万万不敢想的！因为大家要清楚一点，我们设计芯片，使用TSMC的代工，是需要带着BIS这个紧箍咒的！如果给NV也来一次BIS的限制，让它内核DIE面积限制在300mm，晶体管数量限制在300亿，大概率它的4080性能要下降一个台阶，也就略超4070的水平而已！如果带上紧箍咒，励算能搞出块比肩4080的显卡，那完全可以断定，砺算GPU的架构设计优于英伟达！
雪球天天蹭东芯热度的某“大V”，居然号称明年7G200对标4090，这是天大的笑话！绝对不可能！万万不可能！明年7G200发布，如果性能和NV5070不相上下，就已经是我说的特大惊喜了！为啥，5070这个级别的显卡，用到2030年完全没问题，仍然是主流显卡！产品生命周期甚至可以延续到2032-2035年。
可以通过多次不断的优化和小改款，让它无限接近5080的性能！4090/5090就别想了，我不怀疑砺算有这个能力设计出来，但是三年内找不到可以代工生产的地方！
能设计出这个级别的显卡，意味着什么，就是可以轻松设计出超越H100的算力卡，那又会是另外一个故事了！只有SMIC代工问题解决，东芯励算股权合并，不再受制于BIS双300的规则限制，砺算就是蛟龙出海了！那时候股价对标的不再是寒武纪和海光，而是真正的英伟达！
只能写这么多了，不想再一次关进黑屋子！