评研阁
· 上海
昨天看了三一的年报，比较满意，尤其是出口占比已经达到64%，对冲了国内基建的疲软。
今天又翻了工程机械协会的数据，今年1-2月，我国共销售挖掘机35934台，同比增长13.1%，其中国内同比下降9.2%，出口比增长38.8%；而各类装载机情况更好一些，同比增长27.9%，其中国内同比增长11.5%，出口同比增长43.9%；起重机、平地机、压路机稍微弱一些；叉车负增长。
这就意味着主要工程机械已经从“内销主导”转向 “外销+内销”的双轮驱动 ，今年出口占比大概率还要继续提升。
这里面有一个比较大的预期是中东停火重建，如果上半年能结束，下半年的订单肯定会有一轮小爆发。
至于国内，还是比较难，尤其是房地产，依然需要时间磨底，下一轮行情可能会是换机潮+基建/房地产共振。