再call天创时尚，航空领域极大预期差！
首先，新实控人慈兴集团是汽车领域、人形机器人领域轴承头部玩家，也是国内机器人轴承、丝杠独角兽，市场份额比五洲新春和长盛轴承都更大，市场应该已经认识到。只是当前估值、市值暂未充分反应。具体文章可以看@是老虎不是猫咪 @干货逻辑预期差 @黑马挖掘机2024 等老师的分析。主包闲来无事深度挖掘了一下公司官网的客户名单，尤其是海外客户布局，发现这个客户名单中，隐藏着公司在商业航天领域轴承的深度布局，并通过客户间接供应Space X、Starlink！
以下客户logo直接摘自公司官网，可查验：关于我们-慈兴集团有限公司
1、马克森电机 (maxon motor)：核心部件关键供应商（直接用于航天器/卫星）
maxon 是 SpaceX 最知名的精密电机供应商之一。其微型直流电机和作动器被用于 SpaceX 的Dragon以及 猎鹰 9 号（Falcon 9）运载火箭中，负责控制阀门、机械臂锁定机构以及各种精密调节装置。它提供精密电机和驱动系统，用于 SpaceX 的 Dragon 航天器任务，包括旋转太阳能阵列、打开仪器舱门和固定抓取装置等关键功能。Maxon Motor已参与 SpaceX 项目多年，与其深度合作。
2、锥齿轮驱动 (Cone Drive) ：Starlink 地面设施关键供应商
Cone Drive（现隶属于 Timken）是 Starlink 地面站（Gateway） 的重要供应商。Starlink 的地面基站天线需要极高精度的指向性。Cone Drive 提供高精密的回转驱动装置（Slew Drives），用于驱动 Starlink 地面接收阵列精准追踪掠过天空的低轨卫星。
3、伊顿 (EATON) ：系统与流体件供应商
伊顿是 SpaceX 的长期合作伙伴。主要为猎鹰9号和重型猎鹰提供航空级的液压系统组件、连接件以及燃油排放阀门。在 SpaceX 早期研发阶段，伊顿的标准化零件大大加速了其开发进程。
4、诺冠 (NORGREN)：SpaceX 发射支持系统
诺冠（隶属于 IMI 集团）在行业案例中确认其为 SpaceX 的地面发射支持系统（GSE）提供流体控制解决方案。 用于火箭发射台高压气体控制的电磁阀、压力调节阀及过滤系统。
5、百得 (BLACK & DECKER) —— 旗下的 Stanley Black & Decker，材料与紧固工具供应商
百得旗下的 Heli-Coil（倍力强） 和 Dodge 品牌紧固件是 SpaceX 组装生产线上的标准零件。主要供应航天级螺套和自锁螺母，用于确保火箭和卫星在剧烈震动环境下结构的稳定性。
其他：
当然，具体内容需慈兴集团进一步确认，但目前基于公开信息可查，慈兴集团的客户中已有至少5家，是实锤供应space X、Starlink！
主要公司业绩实在是太好了，25E 3.2亿元净利润（pro rata测算），才40亿元左右市值！如果看轴承领域可比公司，长盛轴承255亿市值，PE TTM 102.96x，五洲新春256亿市值，PE TTM 279.71，公司这才40亿左右市值，PE 13.5x左右！
市场上有声音说，这个票就是几个小柚子自己买了自己吹一吹，但我相信，好逻辑、好公司、赚钱效应的持续性，会使得公司获得市场的合力，主要还是慈兴集团实在太NB了！