大为股份：涨停后横盘整理，洗盘蓄势待发，AI算力强绑定存储需求，主升浪行情或将来临

在科技产业迅猛发展的当下，AI算力与存储的强关联性愈发凸显。当下，算力和液冷服务器领域成为资本关注焦点，鉴于二者与存储的紧密联系，这股热度势必向存储端传导。而DDR4市场目前的一系列动态，无疑是推动这一传导过程的重要导火索。
一、DDR4市场：供需错配，价格飞涨
2025年下半年，DDR4市场持续处于供不应求的状态，价格强势上涨。三星、SK海力士、美光等存储行业巨头纷纷宣布逐步停产DDR4内存，将产线转向利润更高的DDR5等产品 ，这直接导致DDR4供给大幅缩减。与此同时，DDR4在PC、服务器及汽车电子等主流场景中仍然是刚需配件，新兴市场由于成本敏感，难以在短期内快速切换至DDR5，需求端依旧保持着较强的韧性。供需错配的局面，有力地推动了DDR4价格的上涨。
在供给受限的情况下，DRAM原厂产能有限，生产资源向Server市场倾斜，Server的刚性订单挤压了PC和Consumer市场的供应，使得PC端多数需求难以满足。7月，PC DDR4 8GB模组价格甚至超越同容量的DDR5模组，出现了“价格倒挂”现象。PC OEM厂商因难以争取到DDR4供给，不得不下修DDR4机种的产销规划，并扩大DDR5机种比例。整体上，DDR4在PC DRAM市场已呈现出“价涨量缩”的格局，从长远来看，未来DDR4产品将逐步退出新机种配置。
Consumer DRAM的终端需求主要来自工控、网通、电视等领域，且主要采用DDR4规格。但在供给排序上，其位于PC与Server应用之后，供需失衡的状况更加严峻。7月，Consumer DDR4合约价飙涨60%-85%，第三季合约价季增85%-90%，这使得Consumer厂商面临着高价采购以及难以获取物料的双重挑战。
在Mobile DRAM领域，广大中低阶智能手机仍主要使用LPDDR4X。随着美、韩系厂商将于2025至2026年间减少或停止供应LPDDR4X，市场恐慌情绪蔓延，再加上供应商间的竞价，第三季LPDDR4X合约价涨幅扩大，季增38%-43% ，这一涨幅成为近十年单季最大。价格的大幅上涨使得中低阶智能手机厂商成本上升，可能会影响其产品定价和市场策略，同时也促使相关厂商加快向LPDDR5X等新一代产品的切换。
二、大为股份：业务表现亮眼，技术适配优势显著
在这样的行业背景下，大为股份的半导体存储业务表现格外亮眼。2024年，该业务营收达87,682.82万元，同比大幅增长51.31%，占公司总营收比重高达83.74%，已然成为支撑公司发展的核心力量。
技术与产品适配层面，大为股份旗下子公司大为创芯展现出强劲的市场响应能力。其固态硬盘SSD成功通过龙芯3A5000平台适配认证，顺利切入国产自主可控产业链，为国产芯片替代进程添砖加瓦；LPDDR4X产品也顺利通过瑞芯微、晶晨半导体等多个主流SoC平台认证，在嵌入式市场占据主流方案地位。值得一提的是，LPDDR4X正是当前Mobile DRAM中价格涨幅最大的品类，市场需求极为旺盛，大为创芯在这一领域的布局使其能够充分受益。
另外，大为创芯的产品布局深度融合新兴技术需求，针对AI服务器、AI手机、AI PC、物联网、Chat GPT等场景，不断深化存储解决方案，与前沿应用形成紧密绑定，进一步增强了公司产品的市场竞争力与适用性，使其在快速发展的科技浪潮中能够精准把握市场需求，持续推出符合市场趋势的产品。
三、资本市场表现：小市值高弹性，主升浪可期
从资本市场表现来看，大为股份市值目前仅40亿左右，在存储赛道中市值最小，这种小市值特征赋予了公司极大的成长弹性空间。较小的市值意味着在行业利好、公司业绩增长等因素推动下，股价有着更大的上升潜力，一旦公司的价值被市场充分挖掘，其上升空间不可估量。
近期，公司股价在涨停后进入横盘整理阶段，成交量却维持高位，显示资金交投活跃。这种“涨停后横盘+高换手”的形态，通常被视为强势洗盘、筹码集中的典型信号，为后续行情的爆发积极蓄力。考虑到存储行业的持续升温以及大为股份业务与行业趋势的高度相关性，只要市场情绪被点燃，公司股价突破前高的动力十足，后续成长空间值得投资者密切关注与期待。一旦成功突破前高，在市场热度和公司自身发展潜力的双重驱动下，股价极有可能进入快速上升通道，开启新一轮的增长行情。
四、总结

综上所述，大为股份凭借在半导体存储业务的高占比与高增长，以及在DDR4、LPDDR4X等热门品类的技术适配优势，叠加小市值带来的高弹性，在存储行业供需紧张与国产替代的历史机遇中，具备成长为赛道黑马的潜力，后续表现值得持续关注。