$潍柴重机(SZ000880)$ $潍柴重机(SZ000880)$
网页链接
[发动机船改燃，AIDC发电的新选择]
要点：公司转型天然气发动机进展迅速，12兆瓦机型已获甲骨文5台意向订单，24兆瓦机型正在研发，目标2028年实现450台销量，预计带来90亿收入，同时其柴发产品也在受益于AIDC国产化替代。
本次潍柴重机暴涨源于1月20日晚流传出的机构调研录音文字稿，如上。
美国AIDC最大痛点是缺电。由于电网排队，AI巨头纷纷选择自己发电构建离网主电源，导致燃气轮机爆单，订单排到2年后。等不及燃气轮机的背景下，中速机船改燃成了AIDC离网主电源主供的最佳选项。
这个领域，芬兰瓦锡兰是全球中速机发电“天花板”，但潍柴重机有性价比及交付周期的显著优势，且产能充沛，对北美电力饥渴的客户有巨大吸引力，市场空间广阔。按流出的内部会议内容推算，AIDC中速机主供电源业务足以到28年再造2个潍柴重机的收入，而且是高毛利版本的。
5个甲骨文的订单和潍柴高层雄心勃勃的计划标志着1.20以后，潍柴重机将不再是过去那个傍着大哥潍柴动力做低毛利AIDC备用电源配套的小弟，而是将成为靠自己中速机主业在海外豪取高毛利AIDC主供电源订单的大哥。公司的估值逻辑发生了根本性变化，而现在才刚刚开始发酵。
坐稳了，别被震下去了。