$渤海轮渡(SH603167)$ 即使业绩不增长，对应去年收益2.7e，roe也达到8%，折旧不分，今年净利润全分，目前这价格对应股息率5.8%；未来跟随通胀趋势3%左右增长，有些年份快有些年份慢，长期下来会达到3%，100%净利润全分，目前价格对应贴现率9.3%；这个价格即使对应去年业绩温和增长，简单只分净利润，3年内依靠分红就能降到10.5%的贴现收益率。总是这么有意思