$麦格米特(SZ002851)$ $欧陆通(SZ300870)$ 今年另外一个主线除了创新药就是AI电源，虽然算力仍然最确定的是光模块PCB，但是去年估值打的太高今年空间势必受限，AI算力的持续投入那么对应的电网电源变压器全部要升级，而且要降低功耗，那么电源的总量就会慢慢爆发。在声明一点AI是第四次工业革命，AI会持续投入，每年一季度下跌各种鬼故事都会出来，因为这个距离泡沫远远不够。AI电源PUS和800V高功率电源适配都被台达光宝维蒂控制，麦格米特是唯一拿到英伟达的入场券公司，亚马逊也在认证，这就是国内最领先其他公司进度的，当然欧陆通也应该快通过了谷歌认定，其他家基本很难再去竞争，他的路线一定和胜宏的模式差不多三供到二供在到一供。AI电源尤其是适配Rubin的CSP我们一定会和光模块一样做到全球老大，而且台达的产能已经吃紧那么高速增长的行业外溢基本就成为麦米的机会，他刚刚泰国扩产万事俱备，只需要等待二季度的放量机会，台达目前8500亿市值，有了对标他的空间能有多大，这个我选择相信童博士的研发团队。