歌尔的强，可能不是补涨这么简单
这几天歌尔确实强，连续三天大涨，累计涨了17%，单日最高涨幅超过8%。过去它总是跟着板块走，节奏偏慢，这一波明显不一样。有人说是补涨，有人说是消费电子轮动，我觉得可能没那么简单。
先说资金，歌尔这三天主力流入很猛，主力资金净流入无论单日还是多日累计都稳居两市前10，很久没有看到这种情况了。融资盘目前还未有大动作，估计都在算力板块里冲。典型的资金主动建仓节奏，以前它跟着走，现在是自己走出了节奏。
其次是预期。最近苹果有消息说在推进智能家居生态，尤其是Siri语音助手未来可能整合进更多家庭设备中。这个时候，市场会下意识想起去年的一件事——2024年11月，天风郭老师出了一份研报，说歌尔将成为苹果首款智能家居网络摄像头的独家组装供应商，目标年出货1000万台。当时全球同类产品的年出货量也就三四千万，比例不低了。那天歌尔股价盘中触及涨停，最终收涨近7%，市值直接冲到890多亿。那一波行情，市场解读是“果链合作关系修复”的信号。毕竟在2022年歌尔曾因AirPods Pro 2的砍单事件被砸得很惨。
更进一步，那次还有传闻提到，歌尔会参与下一代集成健康管理功能的AirPods NPI阶段。这意味着它从单纯代工，开始往产品前期导入环节迈了一步，话语权、利润率、参与深度都会上一个台阶。
现在看，苹果一动，市场就容易把记忆串联起来。而且Meta也在9月要发AI眼镜，新一代Ray-Ban系列会强化AI语音、空间识别等能力。这种产品需要把“扬声器、传感器、结构模组、续航控制”塞进一个贴脸穿戴设备里，要求非常高。歌尔目前是国内少数具备全套能力的厂之一，从显示到结构到声学，全链打通。而且它还投了Plessey，后者正是Meta Micro-LED方向的重要合作伙伴。预期怎么来就很清楚了。
再看走势，这波不是一根阳线就结束，是三连阳放量突破，一举站上三年平台压力位。24.5元那一线是重筹区，能突破并站稳，说明资金是真想进，不是瞎拉。中途还有震荡洗盘，拉升节奏不急，但很坚决。
这波上来之后，我不敢说歌尔一定走趋势，但至少有一点是确定的：市场已经不再用老眼光看它了，它不再只是果链里的跟随者，而是在被重新定价为AI智能硬件时代的模组平台公司。这种预期的变化，很多时候比财报来的更快。
总之这次感觉有点不太一样，曾经的渣男能否摇身一变成了高富帅？期待中。。。。