好的，用户现在的问题是想找替代涂鸦智能的港股或A股标的，这些标的需要具备类似物联网基础设施的角色，类似于RWA（现实世界资产）的“水电煤”。首先，我需要回顾之前的对话，用户已经了解移远通信和涂鸦智能的区别，以及它们与RWA的关联。现在用户因为无法购买涂鸦智能，需要寻找其他替代标的。
首先，我需要明确用户的需求：替代涂鸦智能，作为物联网基础设施，支撑RWA的底层技术。因此，这些标的应具备物联网连接、设备管理、数据整合等核心能力，可能涉及通信模组、物联网平台、传感器、工业物联网解决方案等领域。
接下来，我需要筛选港股和A股中符合条件的公司。港股方面，可能包括中芯国际（但主要是芯片制造，可能不太相关）、小米集团（IoT平台，但用户可能知道）、联想集团（IoT设备，但可能偏硬件）、中国联通/移动（物联网连接服务）等。A股方面，可能有移远通信（用户已知）、广和通（同为通信模组）、美格智能（模组+解决方案）、移为通信（车载+物联网终端）、和而泰（智能控制器）、拓邦股份（智能控制器）、高新兴（物联网与车联网解决方案）、日海智能（物联网模组+平台）等。
需要进一步分析这些公司的业务是否符合“物联网基础设施”的定位，是否具备设备连接、数据管理、支持RWA的潜力。例如，通信模组厂商（移远、广和通、美格智能）提供设备联网能力，是底层连接的关键；物联网平台厂商（如中国移动的OneNET、中国电信的天翼物联）提供设备管理和数据服务；智能控制器厂商（和而泰、拓邦）为设备提供智能化核心部件，连接传感器和网络；车联网/工业物联网解决方案商（高新兴、日海智能）覆盖垂直场景，与RWA的工业资产数字化相关。
另外，需要考虑这些公司的市场地位、技术实力、客户群体以及在物联网产业链中的角色。例如，移远通信是全球蜂窝模组龙头，市占率高；广和通在PC/车载模组领域领先；美格智能在5G模组和智能终端有优势；中国移动的物联网连接数全球领先，平台服务完善。
还需要注意用户可能的限制条件，比如是否偏好港股或A股，是否有市值、流动性等要求。用户提到“港股或者A股”，所以需要分别列出。
最后，需要总结这些标的与RWA的关联，说明它们如何作为物联网基础设施支撑RWA的发展，类似于涂鸦智能的角色，但可能在不同细分领域。
若您希望寻找替代涂鸦智能的港股或A股标的，且这些标的需具备“物联网基础设施”属性（即作为RWA的“水电煤”），可从物联网连接、设备管理、数据整合等核心环节入手。以下筛选出港股与A股中具备类似定位的优质企业，覆盖通信模组、物联网平台、智能终端及垂直场景解决方案四大方向，具体分析如下：
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一、港股标的：聚焦连接与平台，覆盖全球市场
港股市场中，物联网相关标的更偏向通信基础设施、运营商及综合科技集团，其核心优势在于全球化连接能力与底层技术积累。
1. 中国移动（00941.HK）——全球最大物联网连接服务商
- 核心定位：国内三大运营商之首，依托5G+物联网全栈能力，提供“连接+平台+应用”一体化服务。
- 与RWA的关联：
- 连接能力：2024年物联网连接数超18亿（全球第一），覆盖工业传感器、智能电表、车联网终端等现实资产，为RWA提供“数据上链”的底层连接；
- 平台服务：自有物联网开放平台（OneNET）支持设备接入、数据存储与AI分析，可整合工业设备、能源设施等资产的运行数据，直接服务于RWA的资产数字化；
- 行业落地：已在智慧能源（如光伏电站设备监控）、智慧工业（如工厂机床状态监测）等领域提供RWA所需的“资产状态可视化”服务。
2. 中国联通（00762.HK）——垂直场景物联网解决方案商
- 核心定位：聚焦“大联接、大计算、大数据”，在工业互联网、智慧交通等场景的物联网解决方案能力突出。
- 与RWA的关联：
- 连接+平台：依托“联通物联网平台”（IoT平台），提供设备管理、规则引擎、数据可视化功能，支持工业企业将设备（如数控机床、物流AGV）数据接入平台，为RWA的资产建模提供数据支撑；
- 垂直场景：在智慧矿山（设备运行监测）、智慧冷链（温湿度监控）等领域已落地项目，这些场景的设备数据可直接用于资产数字化（如矿山机械的STO）。
3. 小米集团-W（01810.HK）——消费级+工业级物联网生态整合者
- 核心定位：以手机为核心，构建“人-车-家-全场景”物联网生态，覆盖消费端与工业端设备连接。
- 与RWA的关联：
- 设备连接：小米IoT平台连接超6亿台设备（全球前三），涵盖家电、传感器、工业仪表等，其设备数据（如家电能耗、工业传感器状态）可用于资产画像；
- 生态协同：通过“小米云”整合设备数据，为第三方企业提供RWA所需的“设备健康度分析”服务（如为工厂提供电机设备的预测性维护数据）。
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二、A股标的：覆盖模组、平台与垂直场景，本土化优势显著
A股市场中，物联网标的更聚焦细分领域技术突破（如5G模组、工业物联网平台），且部分企业已深度参与国内RWA试点（如工业互联网标识解析体系）。
1. 移远通信（603236.SH）——全球蜂窝模组龙头（您已知，可对比参考）
- 核心定位：全球市占率31%的蜂窝通信模组龙头，覆盖4G/5G/NB-IoT等全协议模组。
- 与RWA的关联：为工业传感器、车载终端、智能电表等现实资产提供联网能力，是RWA“数据上链”的物理入口（同前文分析）。
2. 广和通（300638.SZ）——PC+车载模组领军者
- 核心定位：聚焦高价值场景（PC、车载、工业物联网），5G模组技术领先（支持3GPP R17）。
- 与RWA的关联：
- 车载模组：为智能汽车提供T-BOX（车联网终端）模组，采集车辆位置、电池状态等数据，可用于车辆资产的数字化（如电动车电池健康度的STO）；
- 工业模组：为工厂PLC（可编程逻辑控制器）提供高可靠连接模组，实时采集设备运行数据，支撑工业资产的RWA管理。
3. 和而泰（002402.SZ）——智能控制器龙头，连接“感知-计算-通信”
- 核心定位：为家电、汽车、工业设备提供智能控制器（集成传感器、通信模块与算法），是设备的“大脑”。
- 与RWA的关联：
- 数据整合：智能控制器直接采集设备运行数据（如空调的温度、能耗，汽车的电机转速），通过内置通信模块上传至云端，为RWA的资产画像提供底层数据；
- 垂直场景：在智能家居（家电联网控制）、工业控制（自动化产线设备监控）领域深度布局，其控制器已服务于美的、海尔、大众等客户，这些场景的设备可直接对接RWA平台。
4. 高新兴（300098.SZ）——车联网+工业物联网双轮驱动
- 核心定位：覆盖“车联网终端+工业物联网解决方案”，提供从硬件到平台的整体服务。
- 与RWA的关联：
- 车联网：为商用车提供车载终端（T-BOX），采集车辆位置、油耗、故障码等数据，可用于物流车辆的资产数字化（如货运车辆的融资租赁资产标记化）；
- 工业物联网：为电力、石油等行业提供设备监测终端（如输电线路传感器），实时上传设备状态数据，支撑能源资产的RWA管理（如风电设备的收益权代币化）。
5. 日海智能（002313.SZ）——物联网模组+平台一体化服务商
- 核心定位：通过收购芯讯通（全球蜂窝模组厂商）、龙尚科技（非蜂窝模组）布局模组层，同时运营“日海云”物联网平台。
- 与RWA的关联：
- 模组+平台协同：为客户提供“模组+云平台”一站式服务，设备接入后可自动生成数据报告，降低RWA的资产数字化门槛；
- 行业落地：在智慧水务（水表联网监测）、智慧消防（烟感设备联网）等领域已有项目，这些场景的设备数据可直接用于资产估值与交易。
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三、筛选逻辑总结：优先关注“连接+数据”双能力企业
替代涂鸦智能的标的需满足两个核心条件：
1. 强连接能力：提供物联网设备（传感器、终端）的联网入口（如通信模组、运营商连接服务）；
2. 数据整合能力：通过平台或控制器整合设备数据，形成可验证的资产画像（支撑RWA的估值与交易）。
港股推荐：中国移动（全球最大连接服务商）、中国联通（垂直场景解决方案）；
A股推荐：移远通信（全球模组龙头）、广和通（高价值场景模组）、和而泰（智能控制器整合数据）。
风险提示：RWA仍处于早期阶段，以上标的当前业务以物联网主业为主，RWA相关收入占比极低，需关注政策监管与技术落地的不确定性。