0819复盘：散户的通病是熊市死扛不割，牛市频繁卖飞

【今日思考】

我能感觉到自己最近的操作是有点心理包袱的。在美股我真的肆意妄为，有时候末日期权都敢小仓位玩玩，因为我知道大部分人不会跟风；但是A股和港股不行，如果我默默操作了又不说，显得很不诚实；如果我每次操作都即时同步出来，选择的个股就比较有限；

像易中天、胜宏、广生堂这种股，难道我看不出来趋势一直在上扬吗？但这种机构抱团股，一旦我追进去了，意味着很多人都会跟进去，万一这是历史大顶，真的会害了大家；所以我现在的操作，很多时候都是先考虑安全性，做一些短线机会的时候也不敢重仓；ETF也就成为了一个比较稳妥的选择，明知道前段时间科创里面芯片股涨得那么好，我还是只买了科创50etf，也配置了一些别的确定性高的etf，至少目前来看，7月份开始买入的所有etf，对比买入的价格，都还是赚钱的吧？

另外我也一直强调，哪怕是现在这种市场热度达到90度的时候，仓位也要保持5成，因为牛市多急跌，要留子弹；更重要的是，很多人可能没有经历过牛市的加速阶段，加速阶段中买啥啥涨，每个人都觉得自己是股神，流动性极大充裕，真到了那个时候满仓也完全来得及；

【今日操作】

1. 长缆科技：-4建仓，仓位很轻；江湖传闻有个叫什么教练的博主，水平很一般，每次建仓一个股以后，就会马上开始跌，据说看他建仓以后第二天再买入才是黄金买点，我以后得盯一下这个人；

2. 美图&小米&卓翼科技&&科创50etf&港股科技30etf&香港证券etf：持仓不动；

【今日洞察】

1. 大盘

1）走势：今天多空搏杀非常激烈，只要接近3740这个压力位，就有神秘力量打压，但是砸得深的时候又有人托底，最终收在了3727.29；注意最高点上移到了3746.67，最低点也在同步上移，主力控盘很稳；（主力指的就是以中央汇金为代表的国家队，以后尽量主力两个字代指，不然帖子容易发不出来）

2）量能：2.59万亿，昨天放量太快了，今天只缩量1000亿左右其实是下手很轻的；

我观察到一个有意思的现象，大家可以打开上证指数的K线图，调到5分钟级别，会发现昨天可以分为上下半场，上午主力在买买买，沪深300指数一路走高，下午则是踏空散户在进场，主力基本没有动，下午的回落其实就是因为增量资金变少；

再深入思考下，8月18日上午，3700这个位置，是散户在大量买入吗？我觉得应该不是，你去大街上问问老股民和新股民，指数3700了你要不要加仓，大概率得到的回答是“跑都来不及”；那么主力为什么在3700的位置还要进场呢？我的理解是，主力能看到大家的底牌，他们在博弈两件事情，第一是后面还有更多货币宽松政策，第二是散户存款搬家还有很大空间；

那么主力不断推高指数的情况下，散户会在高位被吸引进来吗？看看黄金就知道了，24年600元/克的黄金无人问津，25年833/克的黄金人声鼎沸；

所以这个位置，去弱留强后持仓不动是比较好的策略；

3）赚钱效应：涨跌比2794:2179，涨跌停比104:10；今早说了会有分化预期，其实分化还是比较温和的，虽然很多高位股负反馈，但是一大半的股是红的，主力还是很心慈手软的；

4）港股：今天专门说下港股市场，最近开始长线布局港股，底层逻辑是价值洼地+流动性增加的预期；

关于价值洼地，虽然港股这大半年涨幅靠前，但是过去四年拜登任期内一直在跌，哪怕最近已经涨了很多了，也只是估值修复而已，跟外围市场那种屡次创出历史新高是不一样的情形；

关于流动性增加的预期，简单说就是美联储降息带来新的流动性，底层的判断是美国进入弱美元周期；在这个时间节点，我判断9月底之前还会有很多市场扰动，比如今天说要降息50个基点，明天说绝对不可能降，后天说反而要加息50个基点；这些在我看来都是预期控制的手段，是为了挑动市场情绪，但不影响最后降息的结果；

宏观层面来看，美债压力如此巨大的情况下，美元指数走弱+美联储降息是大概率会在下半年发生的事情，希望不要打脸；现在的黄毛就像拉波尔塔一样，缝缝补补只能暂时解决球员注册的问题，想要真正续命还是得靠诺坎普完成重建；

2.板块

1）半导体：温和调整，离五日线还远，但要谨防高位一直滞涨；

2）机器人&汽车零部件：持仓为主，去弱留强；今天很多股还是走出来了，如果熬不住的话可以切去前排；

3）AI算力：耐心持仓为主，去弱留强；不得不说，还是得看硬件，不跟趋势作对；

4）恒生科技：反复磨底，会磨到散户都失去耐心；看到外资集体唱空的时候，就是很好的买点；

5）CPO&PCB：达链还在涨，可怕，恐高又想追的话，可以试试人工智能etf；

6）消费电子&电子元件：维持之前的观点，这里面AI相关的硬件设备有补涨的潜力；

7）液冷：今天的走势不好，但趋势还在，良性调整；

8）医药：创新药和中药都在做板块内的补涨，不过我想提醒下，三年之期已到，2021-2022年那波买医药基金被套的基民，最近回本后是要大量赎回的，这个位置博弈的话注意仓位；

9）宠物经济：很早之前一直有人问我，但我很少提到这个板块，这里做下统一回答，不看好这个概念，并且我个人判断未来几年，国内关于宠物的政策是会不断收紧的，而不是放宽；判断的理由是，第一，宠物经济对于就业和税收的贡献占比都不高；第二，上面最期待的消费方向，不是房地产，也不是汽车，而是生孩子；有了孩子以后，夫妻双方甚至再加上双方的父母，都会在社会活动中持续贡献劳动和税收，而养宠物这件事，假如影响了生育意愿，是一定会被打压的；

10）大宗商品：因为我不做期货，所以对大宗商品的理解比较浅显，也不碰这类看不懂的板块；不过假如美联储降息，热钱流向美国以外的市场，那么大宗商品是会受益的；如果你之前就在大宗商品相关的板块，不妨再等一等；（黄金除外）

3. 个股

1）美图：Prep for impact，准备迎接剧烈的震荡；周一周二的震荡，想必持仓体验应该很差吧？极限调整的位置9.88已经跌到了，收盘有效跌破的话就危险了；基本面是不错的，而且今年全年的净利润有望超出预期，再结合AI应用板块整体的走势，中线看好；

2）长缆科技：买点不好，按我原来的习惯应该是-5到-7买入；明天看下是否有修复再做决定；

3）东方甄选：我只主动提过一次这个股，但是一直有人问我对于它的看法；之前趋势走得很漂亮，但是我个人不是很认可这个业务逻辑；当然我只是基于之前在电商平台工作的经验做出的判断，也许机构能看到一些我看不到的信息；今天也算是见证历史了，港股好像很少看到这样的日内走势；提醒大家不要去接飞刀，因为这种股的获利比例很高，很容易多杀多形成踩踏；

4）卓翼科技：今天这种走法非常符合我对它的印象，很磨人；

5）三花智控：今天是三花人的幸福时刻，之前这半年不断有人问我三花要不要割，回答一律是拿着；其实我见证过很多股再也回不去高点，但是对三花的基本面和图形有信心；另外我有一些特斯拉的持仓，这可比三花难熬多了；

6）工业富联：这一周我一直在思考要不要重新买回来…

7）纯种柯基：监管影响下低开跌停，直接影响了液冷乃至整个AI硬件板块，明天需要它冲上水面带动下情绪；

8）药明康德：之前说过，这种高位融资的公司会被我拉进黑名单；今天是很恶劣的出货走势；

9）一脉阳光：可能大家还没听过这个股，它就已经陨落了；其实我这几天本来有强烈的冲动加仓一脉阳光或者东方甄选的，这样的图形谁能不爱呢？但是我刷到小红书上有很多人在推荐这几个票，鉴于小红书一直是炒股反指，果断没买；

小红书在炒股反指这块真的还是可以参考下的，比如Palantir，从我买完就看到小红书上很多人在不遗余力地做空，从120跌到66，再涨到180，还在做空，就是杠上了；我问那些博主为什么不做空mstr，也不回我，就只说Palantir的PE太高了…还有个例子就是Lululemon，全网只有小红书在推荐，自从小红书推荐以来，从340一路跌到190…

【写在最后】

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