3折的格力 股息率8%的格力 香么？

1、市盈率TTM=6.62，基本位于近10年历史最低区间。

2、市净率MRQ=1.45

3、2025年净资产收益率(扣非/加权)估算值=9.77%/11.19%*23.78%=20.76%，在过去的10年里已经是倒数第二低了，未来还这么低的概率有多大？

4、股息率=3/37.45=8.01%

5、2025年扣非每股收益估算值=2.51/2.51*5.45=5.45元，从过去10年数据来看，公司的盈利能力大方向上是逐年增强的。

6、市赚率PR=6.62/20.76%/100=0.32，相当于3.2折，比巴菲特的4折~6折买股标准还便宜。

二、未来盈利预期

1、以上基本面指标都是基于扣非的，反映的是公司主业的赚钱能力。

2、8.01%的股息率，光靠分红，9年就可以收回本金，股权就是净赚的。

3、假设公司未来没有成长性，未来10年，每股收益总计54.5元，就算基本面估值没有任何变化，所有利润全部分给股东，股价也就没有变化，那么未来10年光靠公司自身的盈利能力，投资收益=54.5/37.45=145.5%，年化收益约为9.39%

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