定增价10.87元/股远低于协议转让价合理性遇问询 科华控股回复
21智算
· 上海
科华控股(603161.SH)3月24日披露对上交所再融资审核问询函的回复，核心围绕实控人变更、发行合规性、定价差异及募资合理性展开说明。
上交所重点问询10.87元/股定增价与16.46元/股、18.93元/股协议转让价差合理性、3.26亿元募资补充流动资金必要性。
公司回应，原实控人陈洪民、陈小科为优化治理引入新资本，卢红萍、涂瀚通过两期协议转让及表决权安排，于2025年9月成为控股股东与实控人，2026年1月完成二次过户，持股达24.66%，交易均已履约完毕。本次发行对象为现任实控人，数量仅2名，符合不超35名要求，认购资金为自有合法资金，股份锁定36个月，远超监管底线，合规有效。
定增价与协议转让价差系定价规则不同，定增按董事会基准日前20日均价80%确定，转让为控股权溢价协商，与行业案例一致，具备合理性。公司测算资金缺口约5.56亿元，本次募资用于补流，可优化资本结构、缓解偿债压力。