招商小破船
· 广东
截至 2024 年三季度，招商南油的负债率大概 47.15%？
@五六七法则估值 :招商南油（601975）投资价值分析笔记
——基于基本面与五六七法则的综合评估
▌核心观点摘要
行业属性：强周期行业，盈利受运价波动主导，当前处于景气平台期
ROE预测：未来6年平均ROE预计12%（区间10%-15%），年度波动较大
估值定位：当前PB=1.29，处于五六七法则的“持盈...
——基于基本面与五六七法则的综合评估
▌核心观点摘要
行业属性：强周期行业，盈利受运价波动主导，当前处于景气平台期
ROE预测：未来6年平均ROE预计12%（区间10%-15%），年度波动较大
估值定位：当前PB=1.29，处于五六七法则的“持盈...