#比亚迪# #讨论比亚迪# 82:从新近海豹05、06dmi的上市观察：

1.海豹05dmi、06dmi分别上市了，并没有举行专门的线上或者线下发布会，只是发布价格。从对附近的王朝、海洋门店的走访和观察来看，双网四车型并没有引起足够的热度，腊月前后依旧是汽车消费市场的寒冬，消费者观望情绪比较重。还观察到一个问题，就是这四款车的新车依然没有到店，门店摆放的依然是老车型作展车，现款也没库存，不知道是运力问题，还是有意为之。在年前发布新车，是车企一个相对小众的市场策略，多数品牌在此时只会选择叠加优惠政策消化门店库存，今年的策略不知道是为了试探市场还是如何。从我的观察来看，王朝海洋这四款从798到1298的车，是双网最基本的车型，有可能意在向消费者和潜在市场展示今年的价格策略是“增配减配并行、大电池、价格不变或者微涨”的讯息。

2.吉利可能在年后有推出175km或者230km的插混版本，分别按照wltc和cltc计算，可能会比比亚迪在同价位的车型电池大3度电左右，是否会产生比较优势，还需要进一步观察。值得注意的是车型配置上，如果按照今年原材料供应成本上涨的趋势来看，吉利的基础车型配置是否会同样受到成本上涨的影响，非常值得注意。特别是在今年吉利已经喊出了环比增长30万辆的销量预期。吉利的出牌策略需观察。

3.在海豹05、06dmi上有一点配置上的变化引起我的注意，在海豹05210智驾版上依旧采用三目摄像头，总共12颗感知摄像头，在海豹06dmi210智驾版上则变成了双目摄像头，总共11颗感知摄像头，相比较去年的智驾版上都是三目、12颗感知摄像头，目前没有搞清楚这是否是因为成本原因。三目摄像头是比亚迪在去年曾经重点强调的“二郎神”三目感知，以和现有其他厂商的双目感知做区别，认为三目比双目有更好的立体视觉。今年部分的版型变成双目视觉，不知道是出于何种缘故，究竟三目是不是比双目好，现在似乎要打上一个问号。

4.从年前的四款车来看，比亚迪在基本车型的配置同样受到了原料成本上涨的剧烈影响，小部分舒适性配置和功能性配置的缩水，证明了这一点，这意味着在反内卷、成本上涨、政策补贴下降的背景下，比亚迪的车型利润也同样在承压。值得追问的是，十八万以上的车型是否会在今年也出现“增配减配并行、价格不变或者微涨”的现象，还是说只是增配不减配部分配置。由于过去比亚迪的车型体现在十八万以上的车型出现了舒适性配置和功能性配置不足的问题，比较担心是否会因成本上涨导致这一问题依旧持续，从而不能引发消费者的兴趣和关注。

这一判断没有改变：反内卷是国家要求，在反内卷的形势下，适逢新能源车各项原材料成本上涨周期（包括车端的电池、铝、钢）等；因AI算力需求暴增导致车端芯片和运行、存储芯片同样上涨，今年有可能导致曾经出现的新能源车芯片危机，尚不清楚DRAM/NAND的存储芯片是否是由比亚迪半导体和比亚迪电子做的还是外采的，需要进一步研究；当前的购置税政策和置换补贴额度政策没有对车市起到刺激作用，不少意向车主可能会选择持币观望，与车企做相应的博弈，等待车企出新的销售优惠政策，可能会导致将成本压力从市场传递给车企；由于新能源车技术升级的宏观趋势不变，今明年内继续进行技术升级和配置战的状态不变，车企的运营成本会进一步升高；鉴于金融链的负面评价，车企在响应政策要求下，还款周期压缩在60天，短期内金融链的取消会导致短期内经营成本的上升，需要密切注意车企的市场经营风险，留意车企的有息负债额度、现金流和短期银行贷款。

5.从上一次申报目录里的激光智驾选装来看，新年后的技术发布会肯定有关于智能辅助驾驶方面的技术发布。从我的关注视角来看，有几点问题要重点关注：

①是否会把辅助驾驶的技术迭代变成人们能感知到的体验，比如场景体验、兜底升级、功能优化，关注技术上的发展是否直接变成人们的生活体验，而不只是舱驾一体、算力变化、技术路线这些技术层面；

②对2025年智驾版及部分2024年智驾车型的天神之眼的优化情况，是否能够通过ota把相关的技术推送到旧车型上，这对比亚迪的智能口碑十分重要。特别是去年曾经宣传的“年底记忆领航”“车位到车位”是否能上线，需要重点关注，前者至今没有上线，后者只上了天神B的二十万以上的部分车型。

③智能辅助驾驶和智能辅助行驶的技术联动，在云辇预瞄系统上，是否会有进一步的技术升级、技术ota，整个去年在云辇预瞄的ota进度上是十分落后的，没有一款车能够做到发布会上发布即上车，上车即体验，没有搞清楚比亚迪的技术宣发逻辑和ota技术逻辑。

④在自动泊车上，在去年年底以来的自动泊车更新上，出现了在部分场景下严格的场景限制和技术保守策略，有舆论猜测是否是为了兜底成本考虑，部分原来能用的场景现在不能使用。目前不知道在年后的发布会上是否会有专门的泊车技术升级和场景优化，甚至是否会亮出泊车兜底的数据统计。

⑤从技术路线上来看，小米、蔚来、小鹏、理想在最近半年来的vla技术路线解析中，都在强调vla背后的数据基座正在发生变化，由机器学习的有无监督学习向更强调强化学习的路线演化，特点之一就是各家强调构建世界模型的底座，通过技术变化智能场景（雨雾天气、突然加塞）等，注重“新生成的场景”，通过智能体和环境的交互优化（试错），实现最大化的长期激励，可以视为端到端的进一步变化。这一路线的变化一方面会强调真实世界数据的意义，另一方面更会强调基于真实世界的数据场景，对这一数据场景进行虚拟，生成更多虚拟场景，制造cornercase。目前既不知道比亚迪在这方面的技术基础和路线，也不太了解是否vla是辅助驾驶路线的最终路线，对前者略有担心，对后者觉得答案应该是否定的。

⑥比亚迪是否会在智能社区的建设上进行改造，把智能辅助的用户体验直接通过社区、后台、反馈入口等方式直接和产品经理进行对话、收集和处理。

⑦今年是否可能出现“”高速场景下的行驶兜底“？

6.比亚迪在智能座舱上的用户体验是否会有新的变化（包括审美、菜单逻辑、内存、精致程度）和大跨越：举一个例子，在新近6.0的车机座舱上，车机的充电界面做得比原来好看了，但是在车机充电时，显示的车的模型是通用的，而非自己车型的样子，这点和其他友商的充电界面模型是有一些差别的，不知道比亚迪目前的智能座舱团队在ui设计与体验、算法和基座上的建设是什么样？另外，对当下的比亚迪来说，十八万以下车型的数量占比达到七成以上，如何能让这部分车型的消费者都能用上新车机系统，对比亚迪的智能化口碑意义较大，会有非常正面的影响，不能只把智能车机系统只放在二十万以上的车型，影响面小。

7.昨天看过太平洋汽车对熊甜波的专访，这一期的专访质量非常高，能看出熊甜波和他的团队是一个能反思和有战斗力的团队，从中可以发现在方程豹这一品牌定位上，从过去到现在，”个性化“的定位一直没有变过，只是由过去的”小众个性“到”大众个性“的转变，如何创造出个性化的定位始终是一个产品的核心问题。同时，熊一直强调”做个性的开创领导者“，这个定位是更难的，怎么能作出一个个性的领导者的审美、场景、设计、体验，这非常考验产品经理的智慧。第三点是平衡，熊一直强调方程豹一直在解决各种二元对立的问题，包括越野与智能、硬派与家用的二元对立。最后一点是她讲到的对产品的打磨、配置的策略：先是定位目标人群，只抓消费客群中最有明显特征共性的一群人，再设计配置、技术组合，并找相应的消费客群提前体验，反复试讲，观察自己所讲的、所设计的产品是否能真正打动这一目标客群，这点是让我觉得很惊喜的。网页链接

上述四点很符合去年我在专栏文章中谈到的内容：《观察与想象比亚迪系列之四：比亚迪在人机工程需求上缺乏想象力和创造性【风险2】》网页链接

”市场定位、用户需求和产品定义这实际上三者差别很大：1.用户需求是要靠考虑覆盖面，是指这个市场上用户对某一类产品的需要是什么，这些需要有哪些可以量化的指标、哪些不能直接量化的指标、哪些是普遍性的需求、哪些是小众的需求、哪些是这类产品的普遍痛点，这是针对用户需求所能收集到的部分。2.市场定位则是要寻找存量和差异量之间的市场空间、人群特点，寻找在各类高销量产品之间的市场缝隙和可供增长的市场机会，针对性把握这些特定的机会打造既能满足普遍需求的功能，又能满足差异化需要的体验，这是对市场定位的归纳。3.而产品定义最终是结合用户需求、市场定位和技术能力打造的产品核心特征“

8.前两天有一篇新浪汽车采访智界赵长江的专访，蛮有意思的，采访一出，相关汽车媒体的转发非常多。文中有两点引起我的注意，网页链接

①“真的是供应链直接到工厂，是用华为的数字化思维重构，是用华为ICT技术赋能。我们如何做到多个 SKU 柔性的、快速的生产？如何通过AI保证节拍？所有产品是可以溯源的。数字孪生、AI 质检与全流程数据闭环，让“智造品质”成为可追溯、可进化的生命体征。”

“以前就是给你输入过来，再给你排产。系统是不打通的，是孤岛。另外，如果只有物理能力，没有软件能力进入，同样是不具备。简单说，比如你的零部件来了，你到底是进入仓库还是直接送到生产线？又如何同步把控零部件的品质？所以，（华为）品质管理已经深入到了它的供应链体系。”

【我非常好奇的是比亚迪目前的智能工厂、小漠工厂是不是具备类似的软件能力。昨天在雷军发布的小米su7改款上宣布会有9种外观颜色、5种内饰颜色、6款轮毂，合计会有270种配置选择组合，这是比亚迪目前任何一个品牌、车型都无法做到的，类似的鸿蒙智行品牌旗下的车型也无法做到这么多组合。小米也出现了部分稀有配置无法卖出、滞销的问题，我只是好奇，今年比亚迪会在这方面有什么策略，有没有这种柔性生产、定制化、个性化的同时又能让一线销售卖得出去的配置组合模式？】

②“其实还是华为全面赋能。过去传统造车还是有固定的SOP去做。比如，产能先爬坡，先两三千，再五六千，等产能拉起来后进入到最高峰，随着产品迭代又开始下行，这个结构是不一样的。我们需要把思维模型变调，按照华为体系，你的SOP一定不是在上市那一天，而是提前准备好，是在上市前1个月甚至两个月以上。你所有的流程全部数字化，对销量的预估要求非常精准化 。”

“舒适的理解，不仅仅只是坐上去的感觉。舒适还有交互的功能。比如，华为的AI座椅跟别人有什么不一样呢？别人也有，但是我的 AI 加持可以识别不同的人，从你一进来我就知道你的习惯和偏好，包括按摩、角度，甚至知道你的出行。因为座舱已经接到了手机流转过来的行程信息，直接就开始上路行驶了，无须再进行沟通或者输入。甚至判断你是不是着急，等你下车后你是不用再去操作，如果行程时间宽松，它会主动帮你“杀时间”，甚至还能告知约会的人还有多少时间抵达。它就相当于是你的一个助理，而不只是一个功能，不是一个冰冷的机器。”

“（笑）这个，我们在和华为学习的过程中已经找到方法了。用户1.0，就是用户要什么给什么。用户2.0是什么？用户期待什么我们给什么。用户3.0，就是我们创造用户需求。”

【我之前写的：用户本身也缺乏想象力，用户本身很少能提出超越产品的想象，甚至有的用户能提出这种想象也常常缺少工程上的技术落地的充分理解，甚少被注意到。一方面，“想象力”和“创造性”是不能完全从用户需求中来的，另一方面则是当这种想象力和创造性结合创造出的产品，如能够满足用户需要，带给用户完全不同的使用体验以后，它会刺激到用户对这种产品的理解、认可，最后只剩下夸奖和情绪上的满足。“想象力”和“创造性”是改变同质化的关键，用想象激发活力，把创造变成现实，让功能交互可感知。这是拓展产品思维，提升产品力，展现产品差异化价值的关键。要鼓励整个三个部分的团队成员大胆想象、勇于创造、敢于提出针对问题需求、用户感知层面的设计，并且需要卓越的产品品质测试团队、产品品鉴团队、人机工程测试团队来共同质疑具有想象力的产品，打磨产品的功能和显性价值。】

9.今年评估比亚迪的技术实力，我会倾向于观察比亚迪在软件能力和算法能力上的变化，不再简单用硬件制造能力来评估。

10.福特和比亚迪的合作计划，这里要注意两点：一是福特和比亚迪在2020-2021年有过合作，比亚迪向福特提供三元高镍811电池，相关合作不是始于今天，二是国家对高密度磷酸铁锂电池有严格的技术出口限制，目前尚不清楚是技术、成品都限制，还是对部分磷酸铁锂电池成品不限制，所以应密切注意福特和比亚迪的合作形式和合作内容，这非常重要。如果合作为真且国家认可，将推动比亚迪从”产品出海“向”技术出海“的新技术制造形象的建立。$比亚迪(SZ002594)$ $比亚迪电子(00285)$ $比亚迪股份(01211)$