#特斯拉# #讨论特斯拉# 1：根据特斯拉四季度财报会议信息需留意的趋势要点，括号内是我自己联想的内容：
1.特斯拉认为为ai数据中心供电的最佳方式是利用地球上的太阳能和电池以及太空中的太阳能，实现每年100Gwh的太阳能生产。还会有一家太阳能电池厂的建设和落成。
（是否有利于光伏周期的复苏和光储充一体化建设？）
2.特斯拉将在今年量产Optimus 3机器人，据称其是根据物理第一性原理设计，没有任何来自现有供应链的东西，预估实现每年100万台生产线的落地。它将解决三个问题：与人手相同的灵活度和自由度、现实世界的ai能力、扩大生产能力，特斯拉在这方面具备综合能力。
（特斯拉认为的在人性机器人领域的物理第一性原理是什么？）
3.特斯拉称其FSD的采用率将持续提高，全球付费客户接近110万，其自动驾驶盈利模式正在向基于订阅的FSD模式变化，净增量将完全来自订阅模式，这是利润增长的主要动力。
（在国内，以订阅付费模式为代表的智能辅助驾驶模式只有华为和鸿蒙智行，这种盈利模式的差别是否代表一种前景？订阅付费率越高，是否车企本身的利润率越低？到目前为止，作为车企，只有特斯拉采用了付费订阅自动驾驶模式，而不是像国内同行把智能辅助驾驶作为一种配置，相反特斯拉是作为车企新利润的增长点，这种模式上的差别是否是制造业与ai科技公司上的差别？订阅付费率、用户习惯与车企智驾能力之间的关系是什么？）
4.特斯拉称今年将加大固定资产投入，预计资本开支将超过200亿美元， 包括精炼厂、LFP 工厂、Cybercab、Semi、一个新的大型工厂（Mega factory）、Optimus 工厂在内的6个工厂，以及 AI 计算基础设施。
（庞大的资本开支与产能提升计划，额外加上算力投入、芯片厂建设和太阳能电池厂建设，资本开支有可能达到300亿美元。）
5.特斯拉称 Cybercab完全是为自动驾驶而生，将没有方向盘、踏板，没有后备机制，实现要么自动开，要么不开的效果，预计今年会有量产车下线，提到四月亮相的可能性，提到在 Cybercab上百分之八十是只有一个人在乘坐。
（从目前的信息来看，这是一款两座车，如果说自动驾驶也有物理第一性原理，它的原理表述是什么？）
6. 注意到有无监督的Robotaxi服务将有一步市场拓展，百分百无监督的可能，涉及到最大化大型自动驾驶车队的管理和服务。
（robotaxi业务可能会在今年在全球、各车企当中迎来爆发，需要留意在国内市场的进展情况。）
7.特斯拉称，有必要建设一个芯片超级工厂，以满足内存、存储、ai芯片的制造情况，以避免受到供应商芯片产出和地缘政治的限制。ai5、ai6的下线和量产可能在一年内完成。ai芯片的产能关于特斯拉的生死存亡，马斯克语。
（从芯片周期来看，马斯克非常强调芯片在未来人形机器人、自动驾驶汽车的关键地位和作用，证明从芯片的设计与研发、芯片的生产与产能保证都将是一个非常重要的前瞻性问题，对车企来说，可能自主研发大算力芯片、车机芯片，将是无可避开的选择，甚至自主生产的重要性也显著提高，芯片在新能源车的成本将显著提高。有点类似于车企能否自主研发和生产电池。）
8.特斯拉认为人形机器人最大的竞争对手来自中国，中国在扩大制造业规模建设、ai应用、开源模型应用能上是突出的。
（中国市场上的ai应用能力、ai场景）