充值海螺

记得彼得林奇书里写过关于石料和水泥等建材的投资逻辑。越大规模效应越好，网点越多竞争优势越强。

这个玩意儿看上去是低附加值的，而且很重他一个厂覆盖的半径是有限的。其实这类产品的毛利率还可以的。就算这几年房地产一塌糊涂，他也还总是在盈利，虽然盈利在下降。

那么雅江电站这个事情出来以后它涨了多少呢？实际它就涨了10%左右吧。

有人算了雅江海螺也就增加约30～40亿净利益还分到十多年上去，对业绩的直接影响不大。

算的很准但是错了。

投1.2万亿会有乘数效应的，如要修路，输电，工程机械，后勤保障等等都会增加投入的。这些增量就会需要相关行业加大投入，那么最基础的建设投入还是会比想象的要多的多。

乘数效应算小点，算3吧，那实际很可能就4万亿了。

（再说那么多工人，那干活得付工资的，付完工资他有钱了，回家搞不好也要翻建房子呢，又要用到水泥。呃，饭馆的生意也会好，饭馆生意好了也要扩大规模，又要用水泥。）

还记得罗斯福新政吗？有时候信心比钱更重要。

再加上周期行业的特点，有可能还没到公司盈利最差的时候股价早已见底了。反过来就是公司盈利很好的时候，也有可能会提前跌。

我感觉现在25块下面去买它，赔钱的概率是非常小的，嗯，至于什么时候赚钱我也不知道。也有可能挺快的。

我的话说完了抛砖引玉，大家讨论讨论。

$海螺水泥(SH600585)$ $海螺水泥(00914)$