$英伟达(NVDA)$ $Ciena科技(CIEN)$ $罗博特科(SZ300757)$ 这几家为什么下跌，还真不是因为cpo进度的问题，因为cpo现在本来就是英伟达主导、自己推进，并且ciena的ai方面的营收主要是scale across,他自己就是卖光模块的，只不过是难度大一些的面向数据中心间的长距离相干光模块，Tower更是卖面向光模块硅光调制器的代工厂，fabrinet也是光学器件的代工厂(英伟达等厂商的许多光模块就是他代工的)，这三家暂时和cpo关系真不大。他们跌的原因是ciena的26年预期营收不及预测，引发外界对ai投入增长(新建的数据中心不够)的怀疑，如果ai投入的增长不及预期，那受影响的可不是这几家了。