邮储银行：草根银行进化史

一 民国邮储历史

1919年11月1日，北平邮政储金汇业局正式开业，刘符诚站在简陋的柜台前，亲手为第一位储户——一位卖糖葫芦的老汉办理了一元存款。老汉攥着蓝色封皮的储金折，反复摩挲：“刘总办，这钱存这儿，真能随时取？战乱年月，可别让我血本无归啊！”刘符诚郑重承诺：“邮政储金，保本保息，哪怕时局再乱，我们也绝不会挪用一分储户的钱。”

民国时期最大的金融机构是邮政储金汇业局，它也是当时全国第一大金融储蓄机构。

作为国民政府“四行两局”金融体系的核心成员，邮政储金汇业局全盛时期通汇局所达9500余处，占据着全国储蓄总额的三分之一，1936年储金余额更是突破3.2亿元法币，远超当时任何一家商业银行。其以“一元起存”的低门槛吸纳民间小额资金，网点遍布城乡，还在吸收华侨汇款、支持国家建设等方面发挥了关键作用，是民国时期规模和影响力首屈一指的金融机构。

这些资金通过购买国债、支持铁路建设等方式，为抗战前的经济建设注入了关键动力——粤汉铁路的修建、钱塘江大桥的竣工，都得益于邮政储金的力量。

二 邮筒里的中国

1988年，中国邮政成为全球第一个实现“乡乡通邮”的庞大网络。在青藏高原海拔5000米的乡镇，在塔克拉玛干沙漠边缘的村落，在南海礁盘上的哨所，墨绿色的邮筒如坚韧的胡杨般扎根。

当时美国邮政总局局长在考察报告里写道：“中国建立了一个连阿拉斯加荒野和密西西比河三角洲都无法比拟的末端送达系统。”

清晨，山西吕梁山区的雾气还未散尽，邮递员老张骑上那辆绿色的二八自行车，车后座捆着两个鼓鼓囊囊的邮包。今年他的邮包里除了信件报纸，还多了一叠存款单和保险宣传册。这是1998年的秋天，在中国最偏远的乡村，一场金融革命的种子正在随着自行车铃声悄然播撒。

这个系统的毛细血管深入到了中国社会的肌体末梢。1997年香港回归前，广东深圳邮政局创造了单日处理跨境邮件150万件的世界纪录。那些遍布全国的5.4万个邮政网点，大多坐落于贫困地区和老少边穷区域。

三 汇款单里的大钱

“汇款单就是俺家的存折。”2001年春节，广州打工的安徽农民李建军，在白云区石井邮政所，把8000元血汗钱汇回老家。他可能不知道，这张小小的绿色汇款单，正悄然孕育着未来中国最大的零售银行之一。

上世纪90年代，农民工大潮涌动，邮政储蓄业务呈爆炸式增长。邮政储蓄所成为连接城乡的金融脐带：农民工通过它寄钱回家攒钱盖房，小商贩通过它周转资金。当时的储蓄所功能简单——吸收存款，转存人民银行，赚取利差。但正是这种“笨办法”，在1997年亚洲金融危机期间，为中国农村金融提供了罕见的稳定性。

到2003年，邮政储蓄余额突破1万亿元，成为仅次于四大行的存款吸收机构。藏在邮局柜台后的储蓄窗口，日复一日地收集着市井百姓的碎银，汇聚成影响中国金融格局的磅礴江河。

四 绿色金融巨无霸

2005年深秋，北京金融街一墙之隔的邮政系统内部，一场激烈争论已持续数月：邮政储蓄是否应该独立成为银行？

反对者：邮政主业尚且亏损，何来精力经营高风险银行？支持者则指着窗外：“看看排队买国债的老百姓，看看中小企业的贷款难，时代机遇来了。”

加入WTO后，中国制造业腾飞，数以亿计的农民转变为产业工人，他们的金融需求从简单的汇款储蓄，扩展到贷款、理财、保险。传统商业银行的网点大多止步于县城，广阔的乡村和小城镇成为金融服务的“干旱地带”。

2007年3月20日，中国邮政储蓄银行在北京金融街挂牌成立。首任行长陶礼明在致辞中说：“我们不是要去分金融业的蛋糕，而是要去耕耘别人尚未开垦的土地。”这句朴实的话，道出了邮储银行的底层逻辑——服务“三农”、小微和社区。

2012年，浙江义乌小商品市场。经营纽扣生意的陈老板遭遇资金周转困难，跑了三家银行都因抵押物不足被拒。最后他走进市场角落的邮储银行网点，客户经理用平板电脑调出他的邮政包裹收发记录、水电费缴纳记录，三天后30万元信用贷款到账。“你们怎么比我还清楚我的生意？”陈老板惊讶地问。

这就是邮储银行的“不对称优势”：4万个网点覆盖中国所有城市和近99%的县域地区，其中70%分布在县及县以下区域——这是中国银行业最庞大的线下网络。更重要的是，邮储银行继承了邮政系统百年积淀的客户数据：那些汇款记录、包裹信息、订阅名单，构成了鲜活的“草根经济图谱”。

当互联网巨头还在谈论“大数据”时，邮储银行已构建了全世界最完整的普惠金融数据库。2015年，其小额贷款不良率仅为0.73%，远低于行业平均水平，秘诀就在于这些毛细血管网络带来的“软信息”——那些无法体现在财务报表上，却真实反映借款人信用的生活痕迹。

五 从“国家账本”到金融大行

2016年9月28日，香港联交所。邮储银行H股上市锣声响起，融资规模576亿港元，成为当年全球最大IPO。在国际路演中，外国投资者最感兴趣的不是财务数据，而是那个“骑着自行车深入中国每个村庄”的故事。

更精彩的篇章在三年后。2019年12月10日，邮储银行登陆A股，成为最后一家“A+H”上市的国有大行。这次上市创下多项纪录：近十年来A股最大IPO、首次引入“绿鞋机制”、国有大行上市溢价率最高……但最具象征意义的是，这家脱胎于传统邮政系统的银行，终于完成了从“国家账本”到金融大行的蜕变。

资本市场最敏锐的嗅觉属于李录。这位芒格中国代言人，通过旗下喜马拉雅资本成为邮储银行H股最大外部投资者。他在投资笔记中写道：“邮储银行的价值不在于它有多‘高科技’，而在于它有多‘不科技’——那些深入中国社会肌理的线下网络和客户信任，是任何互联网公司用十年时间、千亿资金也无法重建的护城河。”

六 乡村振兴与数字化

2023年春耕时节，黑龙江三江平原。种粮大户老王在邮储银行APP上轻轻一点，50万元贷款十分钟到账。“以前办贷款要跑县城、找担保，现在靠着‘土地承包经营权数据’，在手机上就能搞定。”他说的“数据”，是邮储银行与农业农村部合作搭建的农村资产数字化平台。

今天的邮储银行正在经历一场蜕变：物理网点化身“乡村振兴服务站”，引入政务、电商、物流功能；百年积累的线下数据与实时动态的线上数据融合，构建起独有的“城乡金融生态图谱”。在四川，邮储银行利用秸秆回收数据为生物质发电厂提供贷款；在浙江，根据跨境电商物流信息开发“跨境e贷”；在青海，依托草原生态补偿数据创新“生态牧贷”。

目前，邮储银行涉农贷款余额突破2万亿元，服务小微客户超过500万户，这两项数据均位居中国银行业第一。但数字背后更动人的是那些微观故事：云南咖啡农通过邮储供应链金融扩大种植，宁夏滩羊养殖户借助卫星遥感技术获得保险，粤港澳大湾区的科创企业凭着专利数据拿到第一笔贷款……

从民国邮政储金局，到战时金融的生命线，再到改革开放初期的民间蓄水池，直至今天中国普惠金融的领军者，邮储银行的演进史，本质上是中国现代化进程中，国家、社会、个体金融关系演变的见证。