孤山大江
· 上海
如果国内几大CSP转向国内定制芯片，大概率芯原拿下最大份额，翱捷拿下第二份额，剩下被其他公司拿下的份额估计很少。
国内芯片定制产业能够爆发的前提：
1 阿里，腾讯，字节，美团，小米几家大规模砸钱，目前是阿里今后三年每年1200亿，字节大概1600亿，腾讯，美团，小米等资本开支未知。
2 DeepSeek，Kimi等在国内开启芯片定制，字节等大厂部分订单从博通转向国内(中芯的先进制程有所进一步进展），带动腾讯阿里在国内进行芯片定制，而不仅仅是砸钱购买国内外GPU芯片(主要还是国外N的芯片)。
如果以上两个条件发生了，则国内的芯片定制产业后面三年大爆发可期，芯原股份的销售收入有望突破飙升，如图所示。
类似的产业爆发近几年发生过两次：一个是海外光伏20年爆发带动逆变器产业销售收入爆发，一个是23年英伟达芯片爆发之后带动国内光模块产业销售收入爆发。
看后面国内芯片定制产业能不能也爆发，毕竟老美的博通，弯弯的世芯已经走在前面了。
